Tez detayları

Robust decentralized investment games = Merkezi olmayan gürbüz yatırım oyunları

Yazarlar:

Çelik, Burak

Yayıncı:

İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

Ana Başlıklar:

Ekonomi ve Maliye | Mühendislik ve uygulamalı operasyonlar

Belge Tipi:

Tezler

Program Tipi:

Yüksek Lisans

Yayın Tarihi:

12/2015

Belge Dili:

İngilizce

Document ID (Org No.):

2000082258

Anahtar sözcükler:

Ekonomi

Özet

In the first part of the thesis, assuming a one-period economy with an investorand two portfolio managers who are experts in investing each in a risky asset (oran index) with first and second moment information available to all parties, weconsider the problem of the principal in distributing her wealth optimally amongthe two managers as well as setting optimally the fees to the portfolio managersunder the condition that the principal wants to safeguard against uncertaintyin the expert forecasts of the managers regarding the mean return of assets. Inthe second part, simple games are devised to ensure a fair allocation of contractsbetween the two managers under the conditions assumed in the first part. Furthermore,the game concept is extended in which three or more managers are involved.

Tezin ilk bölümünde tek periyotlu bir ekonomi olduğunu, ilk ve ikinci momentbilgilerinin herkesçe bilindiğini ve tek bir yatırımcı ile riskli varlıklarayatırım yapmada uzman iki portföy yöneticisi olduğunu varsaydık. Yatırımcınınbu iki portföy yöneticisinin ortalama varlık kazançları üzerindeki bilirkişi tahminlerinigöze alarak kendisini piyasadaki belirsizliklere karşı güvence altına almakistediği, bunun sonucu olarak da sermayesini bu iki portföy yöneticisineen iyi nasıl dağıtabileceği ve sonrasında bunların sözleşme ücretlerini en iyi nasılayarlayabileceği problemini değerlendirdik. Tezin ikinci bolümde ise ilk bölümdekivarsayımları kabul edip ortaya çıkan sonuçları değerlendirdikten sonra sözleşmeücretlerinin daha adil bir şekilde belirlenmesini sağlayacak basit bir oyun kurguladık.Daha sonra, bu oyun konseptini üç veya daha fazla portföy yöneticisininde olabileceği yeni bir varyasyonunu geliştirdik.

Tez detayları

Robust decentralized investment games = Merkezi olmayan gürbüz yatırım oyunları

Yazarlar: Çelik, Burak

Yayıncı: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

Ana Başlıklar: Ekonomi ve Maliye | Mühendislik ve uygulamalı operasyonlar

Belge Tipi: Tezler

Program Tipi: Yüksek Lisans

Yayın Tarihi: 12/2015

Belge Dili: İngilizce

Document ID (Org No.): 2000082258