Tez detayları

İmkb`de volatilite, likidite, işlem hacmi ve getiri ilişkisinin ekonometrik analizi = The econometric analysis of relationship of volatility, liquidity, volume and return in Imkb

Yazarlar:

Sarikaya, Fatma Nur Tuğçe

Yayıncı:

Marmara Üniversitesi

Ana Başlıklar:

Ekonomi ve Maliye

Belge Tipi:

Tezler

Program Tipi:

Yüksek Lisans

Yayın Tarihi:

12/2006

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000343763

Anahtar sözcükler:

Ekonometri

Özet

The interest to the concept of volatility experienced in the financial market has risenwith the effect of globalization. The reason for this is that the fluctuations in the financialmarkets could have reflection upon other countries economies and could affect themseriously. If the concept of volatility is to be explained in financial terms, it is the fluctuationseen in the price of a portable asset or in the market generally. This study aims to research thevolatility experienced in the stock returns at IMKB. Covering the period between 1997 and2006, this study tries to identify the structure of the volatility of the stock returns andinvestigates the relationship between volatility and other financial variables as well. Therelationships between volatility-stock return, and trade volume -liquidity are inquired by theVAR (Vector Autoregressive Models.) As a result of econometric analysis negativerelationship between volatility- stock returns and liquidity is revealed. The relationshipbetween trade volume and volatility is positive. This positive relation points out that theIMKB is still a developing, not a completely effective market.

Son yıllarda küresellesmenin etkisiyle birlikte finansal piyasalarda yasananvolatilite kavramına olan ilgi artmıstır. Bunun nedeni finansal piyasalarda yasanandalgalanmaların küresellesme nedeniyle birçok ülke ekonomisine yansıması ve onlarıetkisi altına alabilmesidir. Volatilite kavramı finansal açıdan açıklanmaya çalısılırsa, birmenkul kıymetin fıyatının veya piyasanın genelinin kısa bir zaman aralıgı içerisindegösterdigi dalgalanma özelligidir. Bu çalısmada IMKB'de yasanan hisse senedi getirivolatilitesi incelenmistir. 1997-2006 yılları arasını kapsayan bu çalısma hisse senedigetiri volatilitesinin yapısını tespit etmeye çalısmakla birlikte, volatilitenin diger finansaldegiskenlerle olan iliskisini arastırmıstır. Volatilite ile hisse senedi getirileri, islemhacmi ve likidite arasındaki iliskiler VAR(Vektör Otoregresif Modeller) modelleri ileincelenmistir. Ekonometrik analizler sonucunda volatilitenin hisse senedi getirisi velikidite ile negatif iliskili oldugu bulunmustur. Islem hacmi ve volatilite arasındaki iliskipozitiftir. Bu iliskinin pozitif çıkması, IMKB'nin yeni gelismeye baslayan ve tam olaraketkin bir piyasa olmadıgını gösteren bir sonuçtur.

Tez detayları

İmkb`de volatilite, likidite, işlem hacmi ve getiri ilişkisinin ekonometrik analizi = The econometric analysis of relationship of volatility, liquidity, volume and return in Imkb

Yazarlar: Sarikaya, Fatma Nur Tuğçe

Yayıncı: Marmara Üniversitesi

Ana Başlıklar: Ekonomi ve Maliye

Belge Tipi: Tezler

Program Tipi: Yüksek Lisans

Yayın Tarihi: 12/2006

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000343763