TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNDE PİYASA YAPISI VE PERFORMANS İLİŞKİLERİNİN ETKİNLİK İÇİN DOĞRUDAN BİR ÖLÇÜT KULLANILARAK TEST EDİLMESİ

Burak GÜNALP; Tuncay ÇELİK

Makale detayları

TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNDE PİYASA YAPISI VE PERFORMANS İLİŞKİLERİNİN ETKİNLİK İÇİN DOĞRUDAN BİR ÖLÇÜT KULLANILARAK TEST EDİLMESİ

Yazarlar:

Burak GÜNALP | Tuncay ÇELİK

Yayıncı:

Ankara Hacı Bayram Veli University

Dergi:

Gazi University Journal of Faculty of Economics and Administrative Sciences 2004 Vol.6 Issue 3, pp.31-57

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

11/2004

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000867174

Sıklık:

Üç Yıllık

eISSN:

2667-405X

Anahtar kelimeler:

Özet:

 

Bu çalışmada, Türk bankacılık sektörü için, piyasa yapısı ve performans arasındaki ilişkiye dair hipotezler banka etkinliği için doğrudan bir ölçüt kullanılarak test edilmiştir. Bireysel etkinlik skorlarının hesaplanmasında, yarı-normal dağılım varsayımından hareketle stokastik sınır yaklaşımı benimsenmiştir. Çalışmanın ilk aşamasında bir stokastik translog maliyet denklemi tahmin edilmiş ve bu tahmin kullanılarak etkinlik skorları hesaplanmıştır. Hesaplanan bu skorlar daha sonra bir bağımsız değişken olarak karlılık denklemine ilave edilmiştir. 1990-2000 dönemi için elde edilen sonuçlar etkin yapı hipotezine destek vermektedir. Yani, bankaların yüksek karlılığının nedeni olarak düşük maliyetler görünmektedir. Diğer bir deyişle, en etkin olan bankalar daha yüksek karlar ve piyasa payları elde etmekte ve bunun bir sonucu olarak da piyasa yoğunlaşmasında bir artış söz konusu olmaktadır. Diğer taraftan iki piyasa gücü hipotezine, yani geleneksel yapı-davranış-performans hipoteziyle göreli piyasa gücü hipotezine destek veren bulgular elde edilememiştir. Yüksek karlılık bankalar arasındaki işbirliğinin veya büyük bankaların sahip olduğu piyasa gücünün bir sonucu olarak görünmemektedir.

 

Bu çalışmada, Türk bankacılık sektörü için, piyasa yapısı ve performans arasındaki ilişkiye dair hipotezler banka etkinliği için doğrudan bir ölçüt kullanılarak test edilmiştir. Bireysel etkinlik skorlarının hesaplanmasında, yarı-normal dağılım varsayımından hareketle stokastik sınır yaklaşımı benimsenmiştir. Çalışmanın ilk aşamasında bir stokastik translog maliyet denklemi tahmin edilmiş ve bu tahmin kullanılarak etkinlik skorları hesaplanmıştır. Hesaplanan bu skorlar daha sonra bir bağımsız değişken olarak karlılık denklemine ilave edilmiştir. 1990-2000 dönemi için elde edilen sonuçlar etkin yapı hipotezine destek vermektedir. Yani, bankaların yüksek karlılığının nedeni olarak düşük maliyetler görünmektedir. Diğer bir deyişle, en etkin olan bankalar daha yüksek karlar ve piyasa payları elde etmekte ve bunun bir sonucu olarak da piyasa yoğunlaşmasında bir artış söz konusu olmaktadır. Diğer taraftan iki piyasa gücü hipotezine, yani geleneksel yapı-davranış-performans hipoteziyle göreli piyasa gücü hipotezine destek veren bulgular elde edilememiştir. Yüksek karlılık bankalar arasındaki işbirliğinin veya büyük bankaların sahip olduğu piyasa gücünün bir sonucu olarak görünmemektedir.

Makale detayları

TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNDE PİYASA YAPISI VE PERFORMANS İLİŞKİLERİNİN ETKİNLİK İÇİN DOĞRUDAN BİR ÖLÇÜT KULLANILARAK TEST EDİLMESİ

Yazarlar:

Burak GÜNALP | Tuncay ÇELİK

Yayıncı:

Ankara Hacı Bayram Veli University

Dergi:

Gazi University Journal of Faculty of Economics and Administrative Sciences 2004 Vol.6 Issue 3, pp.31-57

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

11/2004

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000867174

Sıklık:

Üç Yıllık

eISSN:

2667-405X

Türk Bankacılık Sektörü

Karlılık

Piyasa Gücü

Etkinlik

Stokastik Maliyet Sınırı

Sayı

Makale detayları

TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNDE PİYASA YAPISI VE PERFORMANS İLİŞKİLERİNİN ETKİNLİK İÇİN DOĞRUDAN BİR ÖLÇÜT KULLANILARAK TEST EDİLMESİ

Yazarlar: Burak GÜNALP | Tuncay ÇELİK

Yayıncı: Ankara Hacı Bayram Veli University

Dergi: Gazi University Journal of Faculty of Economics and Administrative Sciences 2004 Vol.6 Issue 3, pp.31-57

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 11/2004

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000867174

Sıklık: Üç Yıllık

eISSN: 2667-405X

Türk Bankacılık Sektörü

Karlılık

Piyasa Gücü

Etkinlik

Stokastik Maliyet Sınırı

Sayı

Yazarlar:

Burak GÜNALP | Tuncay ÇELİK

Yayıncı:

Ankara Hacı Bayram Veli University

Dergi:

Gazi University Journal of Faculty of Economics and Administrative Sciences 2004 Vol.6 Issue 3, pp.31-57

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

11/2004

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000867174

Sıklık:

Üç Yıllık

eISSN:

2667-405X