Determination of the macro economic variable’s impact on stocks traded on ise-30 by using arbitrage pricing model

Erkan Sevinç

Makale detayları

Determination of the macro economic variable’s impact on stocks traded on ise-30 by using arbitrage pricing model

Yazarlar:

Erkan Sevinç

Yayıncı:

Istanbul University

Dergi:

İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi 2014 Vol.43 Issue 2, pp.271-292

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

11/2014

Belge Dili:

İngilizce

Document ID (Org No.):

2000480480

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2630-5488

Özet:

 

Bu çalışmada, makroekonomik değişkenlerin hisse senedi getirileri üzerindeki etkilerinin Arbitraj Fiyatlama Modeli yardımıyla belirlenmesi amaçlanmıştır. Bu amaç doğrultusunda Ocak 2003–Mart 2013 döneminde BIST-30 endeksinde işlem gören hisse senetleri getirileri ve bazı makroekonomik değişkenler analiz kapsamına alınmıştır. Makroekonomik değişken olarak; BIST-100 endeksi, M2 para arzı, cari işlemler dengesi, döviz kuru sepeti, enflasyon oranı, mevduat faiz oranı, altın fiyatı, ihracatın ithalat karşılama oranı, sanayi üretim endeksi ve kapasite kullanım oranı alınmıştır. Değişkenler kullanılarak kurulan Arbitraj Fiyatlama Modeliyle, hisse senedi getirileri ile makroekonomik değişkenler arasındaki ilişki incelenmiştir. Sonuçta makroekonomik değişkenlerin hisse senedi getirileri üzerindeki etkilerinin anlamlı olduğu ve hisse senedi getirilerinin Arbitraj Fiyatlama Modeli ile belirlenebileceği tespit edilmiştir.

Makale detayları

Determination of the macro economic variable’s impact on stocks traded on ise-30 by using arbitrage pricing model

Yazarlar: Erkan Sevinç

Yayıncı: Istanbul University

Dergi: İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi 2014 Vol.43 Issue 2, pp.271-292

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 11/2014

Belge Dili: İngilizce

Document ID (Org No.): 2000480480

Sıklık: İki Yıllık

eISSN: 2630-5488

Sayı

Yazarlar:

Erkan Sevinç

Yayıncı:

Istanbul University

Dergi:

İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi 2014 Vol.43 Issue 2, pp.271-292

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

11/2014

Belge Dili:

İngilizce

Document ID (Org No.):

2000480480

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2630-5488