Reel Kesim Güven Endeksi ile İMKB 100 Endeksi arasındaki dinamik nedensellik ilişkisi

Turhan Korkmaz; Emrah Çevik

Makale detayları

Reel Kesim Güven Endeksi ile İMKB 100 Endeksi arasındaki dinamik nedensellik ilişkisi

Yazarlar:

Turhan Korkmaz | Emrah Çevik

Yayıncı:

Istanbul University

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi 2009 Vol.38 Issue 1, pp.24-37

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

10/2009

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000480853

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2630-5488

Özet:

 


In this study, the causality relation between ISE 100 index return and Real Sector Confidence Index are analyzed with a two-stage method developed by Cheung and Ng [1]. ISE 100 index return and confidence index are estimated with EGARCH model in the first stage. In the second stage, the standardized residuals and squares obtained from the EGARCH model are used for causality test in the mean and variance for the ISE 100 index return and confidence index. The results of the analysis show that there is a feedback effect between ISE 100 index return and confidence index and they simultaneously affect each other.

.

 

Bu çalışmada İMKB 100 endeks getirisi ile Reel Kesim Güven Endeksi arasındaki nedensellik ilişkisi Cheung ve Ng [1] tarafından geliştirilen iki aşamalı yöntem ile araştırılmıştır. İlk aşamada İMKB 100 endeks getirisi ve güven endeksi EGARCH model ile tahmin edilmiştir. İkinci aşamada EGARCH modelden elde edilen standardize hatalar ve kareleri kullanılarak İMKB 100 endeks getirisi ve güven endeksi için ortalamada ve varyansta nedensellik testi yapılmıştır. Elde edilen sonuçlara göre, İMKB 100 endeksi getirisi ile güven endeksi arasında geri bildirim etkisi mevcuttur ve eş zamanlı olarak birbirlerini etkilemektedirler.

Makale detayları

Reel Kesim Güven Endeksi ile İMKB 100 Endeksi arasındaki dinamik nedensellik ilişkisi

Yazarlar: Turhan Korkmaz | Emrah Çevik

Yayıncı: Istanbul University

Ana Başlıklar: Sosyoloji & antropoloji

Dergi: İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi 2009 Vol.38 Issue 1, pp.24-37

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 10/2009

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000480853

Sıklık: İki Yıllık

eISSN: 2630-5488

Sayı

Yazarlar:

Turhan Korkmaz | Emrah Çevik

Yayıncı:

Istanbul University

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi 2009 Vol.38 Issue 1, pp.24-37

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

10/2009

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000480853

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2630-5488