2008 KÜRESEL EKONOMİK KRİZİNİN BANKACILIK HİSSE SENETLERİ PERFORMANSI ÜZERİNE ETKİSİ

Umut UYAR; Altan GÖKÇE

Makale detayları

2008 KÜRESEL EKONOMİK KRİZİNİN BANKACILIK HİSSE SENETLERİ PERFORMANSI ÜZERİNE ETKİSİ

Yazarlar:

Umut UYAR | Altan GÖKÇE

Yayıncı:

Marmara University

Dergi:

The Journal of Financial Researches and Studies 2015 Vol.7 Issue 12, pp.209-225

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

4/2015

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000436222

eISSN:

2529-0029

pISSN:

1309-1123

Özet:

 

In today’s highly integrated world economy, countries can’t be neutral in front of global shocks most of the time by just maintaining their economies strong. The problems in the financial arena rapidly affect the countries’ economies and the capital markets by the contagiousness effect in a short time. In this article the effect of 2008 global economic crisis to the portfolio which consist of shares listed in Borsa İstanbul (BİST) and which is being traded in the banking sector is going to be analyzed. The performance of shares derived from daily return rates beginning from 2005 until 2009 and optimized by Markowitz model which is based on average variance is tested by Sharpe and Jensen Performance Ratio and as a result the shares analyzed in this study are seen to have low performance but valued over the market price level during the crisis period.

 

Ekonomilerin birbirine entegre olduğu günümüzde ülkelerin sadece kendi ekonomilerini güçlü
 tutmaları, çoğunlukla küresel şoklardan tarafsız olmalarını sağlayamamaktadır. Finansal alanda yaşanan
 sorunlar bulaşıcılık etkisi ile kısa sürede bütün ülkelerin ekonomilerini ve sermaye piyasalarını hızla
 etkilemektedir. Bu çalışmada 2008 Küresel Ekonomik Krizinin Borsa İstanbul’da (BİST) yer alan ve
 bankacılık sektöründe işlem gören hisse senetlerinden oluşturulan portföye etkisi araştırılmaktadır. 2005
 yılından başlayarak 2009 yılına kadar günlük getiri verileri ile oluşturulan ve ortalama varyansa dayalı
 Markowitz modeli ile optimize edilen portföylerin performansları Sharpe oranı ve Jensen Performans ölçütü
 ile test edilmiş olup, araştırmaya dahil edilen bankacılık hisse senetleri performanslarının kriz döneminde
 düşük ancak piyasa seviyesinin üzerinde olduğu görülmüştür.

Makale detayları

2008 KÜRESEL EKONOMİK KRİZİNİN BANKACILIK HİSSE SENETLERİ PERFORMANSI ÜZERİNE ETKİSİ

Yazarlar: Umut UYAR | Altan GÖKÇE

Yayıncı: Marmara University

Dergi: The Journal of Financial Researches and Studies 2015 Vol.7 Issue 12, pp.209-225

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 4/2015

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000436222

eISSN: 2529-0029

pISSN: 1309-1123

Sayı

Yazarlar:

Umut UYAR | Altan GÖKÇE

Yayıncı:

Marmara University

Dergi:

The Journal of Financial Researches and Studies 2015 Vol.7 Issue 12, pp.209-225

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

4/2015

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000436222

eISSN:

2529-0029

pISSN:

1309-1123