Orthogonal Possibilistic Mean - Variance Model

Furkan Göktaş

Makale detayları

Orthogonal Possibilistic Mean - Variance Model

Yazarlar:

Furkan Göktaş

Yayıncı:

Osmaniye Korkut Ata Üniversitesi

Ana Başlıklar:

Endüstri Mühendisliği | Matematik

Dergi:

Osmaniye Korkut Ata Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü Dergisi Vol.6 Issue Ek Sayı, pp.29-41

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2023

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2001305839

pISSN:

2687-3729

Anahtar kelimeler:

Özet:

 The possibility theory is one of the most used tools in portfolio selection problem. Because, it enables to model imprecise probability and integrate expert knowledge into portfolio selection problem. However, there are some problems in the possibilistic mean - variance MV model and its extensions. Therefore, in this study, we propose an orthogonal possibilistic MV model based on strictly convex quadratic minimization. We also define possibilistic skewness when possibility distributions are given with triangular fuzzy numbers. The possibilistic skewness can be added to the proposed model as a constraint. We derive its analytical solution under certain conditions. We also illustrate it with an explanatory example and compare its results with the results of the possibilistic MV model.

 The possibility theory is one of the most used tools in portfolio selection problem. Because, it enables to model imprecise probability and integrate expert knowledge into portfolio selection problem. However, there are some problems in the possibilistic mean - variance MV model and its extensions. Therefore, in this study, we propose an orthogonal possibilistic MV model based on strictly convex quadratic minimization. We also define possibilistic skewness when possibility distributions are given with triangular fuzzy numbers. The possibilistic skewness can be added to the proposed model as a constraint. We derive its analytical solution under certain conditions. We also illustrate it with an explanatory example and compare its results with the results of the possibilistic MV model.

 The possibility theory is one of the most used tools in portfolio selection problem. Because, it enables to model imprecise probability and integrate expert knowledge into portfolio selection problem. However, there are some problems in the possibilistic mean - variance MV model and its extensions. Therefore, in this study, we propose an orthogonal possibilistic MV model based on strictly convex quadratic minimization. We also define possibilistic skewness when possibility distributions are given with triangular fuzzy numbers. The possibilistic skewness can be added to the proposed model as a constraint. We derive its analytical solution under certain conditions. We also illustrate it with an explanatory example and compare its results with the results of the possibilistic MV model.

 Olabilirlik teorisi, portföy seçimi probleminde en çok kullanılan araçlardan biridir. Çünkü kesin olmayan olasılığın modellenmesine ve uzman bilgisinin portföy seçimi problemine entegre edilmesine imkan verir. Ama olabilirlik ortalama - varyans OV modelinin ve bunun uzantılarının bazı sorunları vardır. Bu nedenle bu çalışmada kesin konveks kuadratik minimizasyona dayanan ortogonal olabilirlik OV modeli önerilmiştir. Ayrıca olabilirlik dağılımları üçgensel bulanık sayılar ile verildiğinde olabilirlik çarpıklığı tanımlanmıştır. Olabilirlik çarpıklığı önerilen modele kısıt olarak eklenebilir. Bu modelin analitik çözümü belirli şartlar altında elde edilmiştir. Ayrıca bu model açıklayıcı bir örnek ile tanıtılmıştır ve bu modelin sonuçları Olabilirlik OV modelinin sonuçları ile karşılaştırılmıştır.

Makale detayları

Orthogonal Possibilistic Mean - Variance Model

Yazarlar:

Furkan Göktaş

Yayıncı:

Osmaniye Korkut Ata Üniversitesi

Ana Başlıklar:

Endüstri Mühendisliği | Matematik

Dergi:

Osmaniye Korkut Ata Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü Dergisi Vol.6 Issue Ek Sayı, pp.29-41

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2023

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2001305839

pISSN:

2687-3729

Portfolio selection

Possibility theory

Triangular fuzzy numbers

Convex quadratic minimization

Expert knowledge

Possibilistic skewnessPortföy seçimi

Olabilirlik teorisi

Üçgensel bulanık sayılar

Konveks kuadratik minimizasyon

Uzman bilgisi

Olabilirlik çarpıklığı

Sayı

Makale detayları

Yazarlar: Furkan Göktaş

Yayıncı: Osmaniye Korkut Ata Üniversitesi

Ana Başlıklar: Endüstri Mühendisliği | Matematik

Dergi: Osmaniye Korkut Ata Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü Dergisi Vol.6 Issue Ek Sayı, pp.29-41

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 12/2023

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2001305839

pISSN: 2687-3729

Sayı

Yazarlar:

Furkan Göktaş

Yayıncı:

Osmaniye Korkut Ata Üniversitesi

Ana Başlıklar:

Endüstri Mühendisliği | Matematik

Dergi:

Osmaniye Korkut Ata Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü Dergisi Vol.6 Issue Ek Sayı, pp.29-41

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2023

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2001305839

pISSN:

2687-3729