HURST ÜSTEL KATSAYISI ARACILIĞIYLA FRAKTAL YAPI ANALİZİ VE İMKB’DE BİR UYGULAMA

Mert Ural; Erhan Demireli

Makale detayları

HURST ÜSTEL KATSAYISI ARACILIĞIYLA FRAKTAL YAPI ANALİZİ VE İMKB’DE BİR UYGULAMA

Yazarlar:

Mert Ural | Erhan Demireli

Yayıncı:

Ataturk University

Dergi:

Journal of Economics and Administrative Sciences 2009 Vol.23 Issue 2, pp.243-255

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

11/2010

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000680034

Sıklık:

Üç Aylık

eISSN:

2822-2652

Özet:

 

Finansal kesimde yatırım kararlarının verilmesi sürecinde,
 getirinin istatistiksel ve ekonometrik çalışmalarla modellenebileceğini
 kanıtlayan birçok çalışma yapmıştır. Burada amaç, model doğrultusunda
 hareket etmek suretiyle karın maksimizasyonu, buna karşılık zararın ise
 minimizasyonudur. Karın maksimize edilmesi, risk olgusunu gündeme
 getirmektedir. Yatırımcı, karın maksimizasyonu sürecinde risk ile getiriyi
 dengelemek durumundadır. Ancak piyasa, yapısı gereği sürekli olarak benzer
 davranış kalıplarını tekrar etmeyebilir. Hisse senedi fiyat hareketleri, doğrusal
 olmayan davranışlar sergilemekte, bu da piyasadaki oynaklığın ve değişkenliğin
 artmasına neden olmaktadır. Bu noktada fraktal yapılar borsalardaki fiyat
 hareketlerinin doğrusal seyirlerinin doğrusal olmayan seyirlerden farklılaştığı
 noktaların saptanmasını sağlar.
 Bu çalışmada İMKB Ulusal Tüm, İMKB Ulusal 100, İMKB Ulusal
 endeksleri ve sektör endekslerinde, herhangi bir uzun dönem hafıza etkisinin
 olup olmadığının belirlenmesi amacıyla 04.01.2000 – 14.11.2008 tarihleri
 arasında, 2221 adet günlük getiri serileri için analiz yapılmıştır. Verilerin analiz
 sürecinde MATLAB programından yararlanılmıştır. Çalışmada İMKB’nin
 gelişmekte olan bir piyasa olarak uzun dönem hafıza etkisine sahip olduğu,
 yatırımcıların yatırım kararlarında bu uzun dönem hafıza etkisini dikkate
 almaları gerektiği sonucuna varılmıştır.

Makale detayları

HURST ÜSTEL KATSAYISI ARACILIĞIYLA FRAKTAL YAPI ANALİZİ VE İMKB’DE BİR UYGULAMA

Yazarlar: Mert Ural | Erhan Demireli

Yayıncı: Ataturk University

Dergi: Journal of Economics and Administrative Sciences 2009 Vol.23 Issue 2, pp.243-255

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 11/2010

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000680034

Sıklık: Üç Aylık

eISSN: 2822-2652

Sayı

Yazarlar:

Mert Ural | Erhan Demireli

Yayıncı:

Ataturk University

Dergi:

Journal of Economics and Administrative Sciences 2009 Vol.23 Issue 2, pp.243-255

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

11/2010

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000680034

Sıklık:

Üç Aylık

eISSN:

2822-2652