COVID-19 ve Küresel Finansal Krizi Finansal Risk Bağlantılığı: Frekans Bağlantılığı Yöntemi Uygulaması

Onur POLAT

Makale detayları

COVID-19 ve Küresel Finansal Krizi Finansal Risk Bağlantılığı: Frekans Bağlantılığı Yöntemi Uygulaması

Yazarlar:

Onur POLAT

Yayıncı:

Dokuz Eylul University

Ana Başlıklar:

Ekonomi ve Maliye

Dergi:

İzmir Journal of Economics 2020 Vol.35 Issue 3, pp.623-634

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

9/2020

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000481406

Sıklık:

Üç Aylık

eISSN:

1308-8505

pISSN:

1308-8173

Özet:

 

This study analyzes systemic risk contagion among financial stress indexes developed by the Office of Financial Research for emerging and advanced countries by implementing the spectral VAR based Frequency Connectedness methodology in the 2000, January and 2020, March period. The total spillover index obtained by the Frequency Connectedness creates proper signs to prominent political/financial stress events in the analyzed period. Additionally, frequency connectedness network topologies for the 2007-09 Global Financial Crisis and the 2020 January-March periods are constructed to estimate dİrectional spillovers and, accordingly to compare two periods.

 

Bu çalışma, Finansal Araştıma Ofisi (Office of Financial Research) tarafından gelişmiş ve gelişmekte olan ülkeler için oluşturulan finansal stres endeksleri arasındaki sistemik risk bağlantılığını spektral VAR modeline dayalı Frekans Bağlantılığı yöntemiyle  2000, Ocak ve 2020, Mart döneminde incelemektedir. Frekans Bağlantılığı yöntemiyle oluşturulan toplam yayılma endeksi incelenen dönemdeki bilinen politik/finansal stres olaylarina etkili bir şekilde tepki vermektedir. Ek olarak, 2007-09 Küresel Finansal Krizi ve 2020 Ocak-Mart dönemlerinde yönlü yayılımları tahmin etmek ve sonuç olarak iki dönemi karşılaştırmak için frekans bağlantılığı ağ topolojileri elde edilmiştir.

Makale detayları

COVID-19 ve Küresel Finansal Krizi Finansal Risk Bağlantılığı: Frekans Bağlantılığı Yöntemi Uygulaması

Yazarlar: Onur POLAT

Yayıncı: Dokuz Eylul University

Ana Başlıklar: Ekonomi ve Maliye

Dergi: İzmir Journal of Economics 2020 Vol.35 Issue 3, pp.623-634

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 9/2020

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000481406

Sıklık: Üç Aylık

eISSN: 1308-8505

pISSN: 1308-8173

Sayı

Yazarlar:

Onur POLAT

Yayıncı:

Dokuz Eylul University

Ana Başlıklar:

Ekonomi ve Maliye

Dergi:

İzmir Journal of Economics 2020 Vol.35 Issue 3, pp.623-634

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

9/2020

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000481406

Sıklık:

Üç Aylık

eISSN:

1308-8505

pISSN:

1308-8173