THE RELATIONSHIP BETWEEN STOCKS AND EXCHANGE RATES: AN ANALYSIS FROM LEHMAN BROTHERS COLLAPSE IN THE USA

Oğuzhan ERCAN; Jale ORAN

doi:https://doi.org/10.54452/jrb.954290

Makale detayları

THE RELATIONSHIP BETWEEN STOCKS AND EXCHANGE RATES: AN ANALYSIS FROM LEHMAN BROTHERS COLLAPSE IN THE USA

Yazarlar:

Oğuzhan ERCAN | Jale ORAN

Yayıncı:

Marmara University

Ana Başlıklar:

Yönetim

Dergi:

Journal of Research in Business 2021 Vol.6 Issue 2, pp.442-453

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2021

Belge Dili:

İngilizce

Document ID (Org No.):

2000493311

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2630-6255

DOI:

https://doi.org/10.54452/jrb.954290

Özet:

 

In this study, we comparatively examine the issue of granger causality between exchange rates and stock index for the United States before and after global financial crisis within the context of Lehman Brothers’ collapse. The analysis includes the monthly stock index and exchange rate data. Euro and Swiss Franc parities against Dollar were selected as exchange rates. After the investigation we found out that Dow Jones Industrial Average and USD/CHF were the Granger cause of USD/EUR exchange rates before the collapse of Lehman Brothers. However, there is no causality after the collapse.

 


Çalışma küresel finansal kriz öncesi ve sonrası Amerika Birleşik Devletleri için döviz kurları ile hisse senedi endeksi arasındaki granger nedensellik konusunu Lehman Brothers’ın çöküşü kapsamında karşılaştırmalı olarak incelemektedir. Analiz, aylık hisse senedi endeksi ve döviz kuru verilerini içerir. Döviz kuru olarak Dolar karşısındaki Euro ve İsviçre Frangı pariteleri seçilmiştir. Analizin ardından, Dow Jones Industrial Average ve USD/CHF’nin, Lehman Brothers’ın çöküşünden önceki USD/EUR döviz kurunun Granger nedeni olduğu ortaya çıkmıştır. Ancak, Lehman Brothers’ın çöküşünden sonra nedensellik ortadan kalkmaktadır.

.

Makale detayları

THE RELATIONSHIP BETWEEN STOCKS AND EXCHANGE RATES: AN ANALYSIS FROM LEHMAN BROTHERS COLLAPSE IN THE USA

Yazarlar: Oğuzhan ERCAN | Jale ORAN

Yayıncı: Marmara University

Ana Başlıklar: Yönetim

Dergi: Journal of Research in Business 2021 Vol.6 Issue 2, pp.442-453

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 12/2021

Belge Dili: İngilizce

Document ID (Org No.): 2000493311

Sıklık: İki Yıllık

eISSN: 2630-6255

DOI: https://doi.org/10.54452/jrb.954290

Sayı

Yazarlar:

Oğuzhan ERCAN | Jale ORAN

Yayıncı:

Marmara University

Ana Başlıklar:

Yönetim

Dergi:

Journal of Research in Business 2021 Vol.6 Issue 2, pp.442-453

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2021

Belge Dili:

İngilizce

Document ID (Org No.):

2000493311

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2630-6255

DOI:

https://doi.org/10.54452/jrb.954290