VOB'da İşlem Gören Döviz Futures Sözleşmelerinin   	Değeri ile Piyasadaki Likit Döviz Miktarı Arasındaki İlişki

Doç.  Dr.  Turhan KORKMAZ; Öğr.  Gör.  Ersin AÇIKGÖZ

Makale detayları

VOB'da İşlem Gören Döviz Futures Sözleşmelerinin Değeri ile Piyasadaki Likit Döviz Miktarı Arasındaki İlişki

Yazarlar:

Doç. Dr. Turhan KORKMAZ | Öğr. Gör. Ersin AÇIKGÖZ

Yayıncı:

Erciyes University

Dergi:

Erciyes University Journal of Faculty of Economics and Administrative Sciences 2007 Vol.0 Issue 29

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

5/2007

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000412129

eISSN:

2630-6409

pISSN:

1301-3688

Özet:

 

Bu çalışmanın amacı Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası’nda (VOB) işlem gören vadeli döviz sözleşmelerinin değerleri ile piyasadaki likit döviz miktarında meydana gelen değişim arasındaki ters yönlü ilişkiyi kısa dönemde analiz etmektir. Bu amaçla USD bazlı vadeli sözleşmelerin haftalık uzlaşma fiyatları ile piyasadaki döviz miktarındaki değişimlere Engle-Granger eşbütünleşme, VAR (Vector Auto Regression) ve Granger-Nedensellik testleri uygulanmıştır. Uygulanan testler vadeli döviz sözleşmelerinden likit döviz miktarına doğru bir nedenselliğin olduğunu göstermektedir. VAR modelinin seriler arasındaki ters yönlü ilişkiyi desteklediği ve ham serilerin eşbütünleşik oldukları sonucuna varılmıştır. Elde edilen bu sonuçlara göre, piyasadaki likit döviz miktarında meydana gelen değişimin vadeli döviz sözleşmelerinde meydana gelen değişimden izlenebilmektedir. Bu analizlerden elde edilen sonuçlar, döviz üzerinden yatırım yapan ve faaliyetlerini sürdüren reel sektör ve finans sektörü yatırımcılarına kazanç sağlama ve döviz riskinden korunma amaçlarına yönelik fırsatlar sağlayabilir.

Makale detayları

VOB'da İşlem Gören Döviz Futures Sözleşmelerinin Değeri ile Piyasadaki Likit Döviz Miktarı Arasındaki İlişki

Yazarlar: Doç. Dr. Turhan KORKMAZ | Öğr. Gör. Ersin AÇIKGÖZ

Yayıncı: Erciyes University

Dergi: Erciyes University Journal of Faculty of Economics and Administrative Sciences 2007 Vol.0 Issue 29

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 5/2007

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000412129

eISSN: 2630-6409

pISSN: 1301-3688

Sayı

Yazarlar:

Doç. Dr. Turhan KORKMAZ | Öğr. Gör. Ersin AÇIKGÖZ

Yayıncı:

Erciyes University

Dergi:

Erciyes University Journal of Faculty of Economics and Administrative Sciences 2007 Vol.0 Issue 29

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

5/2007

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000412129

eISSN:

2630-6409

pISSN:

1301-3688