ETKİN PİYASA HİPOTEZİNİN ZAYIF FORMUNUN TÜRKİYE’DE BANKACILIK SEKTÖRÜ İÇİN TEST EDİLMESİ

Harun BAL; Neşe ALGAN; Esma ERDOĞAN; İpek TEKİN

Makale detayları

ETKİN PİYASA HİPOTEZİNİN ZAYIF FORMUNUN TÜRKİYE’DE BANKACILIK SEKTÖRÜ İÇİN TEST EDİLMESİ

Yazarlar:

Harun BAL | Neşe ALGAN | Esma ERDOĞAN | İpek TEKİN

Yayıncı:

Cukurova University

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

Journal of Cukurova University Faculty of Economics and Administrative Sciences 2021 Vol.25 Issue 2, pp.327-345

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2021

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000739625

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2636-8889

pISSN:

1300-3747

Özet:

 

This study aims to investigate the validity of The Efficient Market Hypothesis (EMH) in the context of Banking sector, the largest shareholder in the financial sector of Turkish economy, considering the weekly index of the BIST Banks (XBANK) in the Istanbul Stock Exchange (BIST). For this purpose, the BIST Banks index including 11 banks was tested by using weekly index for the period 2005-2018 and by applying both the standard ADF unit root test and the nonlinear Christopoulos and Leon-Ledesma (2010) Fourier ADF type unit root test. The results indicate that  the series have a unit root in the related period. This implies that the efficient  market hypothesis in weak form in the markets is valid.

 

Bu çalışma, Türkiye ekonomisi finans sektörü içerisinde büyük pay sahibi olan Bankacılık sektöründe Borsa İstanbul (BIST Bankalar) Bankacılık endeksi bağlamında Etkin Piyasa Hipotezi (EPH)’nin geçerliliğinin test edilmesini amaçlamaktadır. Bu amaçla 11 bankayı içeren BIST Bankalar endeksi, 2005-2018 dönemine ait fiyat verileri kullanılarak hem standart ADF birim kök testi hem de doğrusal olmayan Christopoulos ve Leon-Ledesma (2010) Fourier ADF tipi birim kök testi uygulanarak EPH’nin geçerliliği sınanmıştır.  Elde edilen bulgulara göre, incelenen dönemde BISTBANK serilerin birim köklü olduğu belirlenmiş olup, ele alınan piyasada zayıf formda etkin piyasa hipotezinin geçerli olduğu tespit edilmiştir.

Makale detayları

ETKİN PİYASA HİPOTEZİNİN ZAYIF FORMUNUN TÜRKİYE’DE BANKACILIK SEKTÖRÜ İÇİN TEST EDİLMESİ

Yazarlar: Harun BAL | Neşe ALGAN | Esma ERDOĞAN | İpek TEKİN

Yayıncı: Cukurova University

Ana Başlıklar: Sosyoloji & antropoloji

Dergi: Journal of Cukurova University Faculty of Economics and Administrative Sciences 2021 Vol.25 Issue 2, pp.327-345

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 12/2021

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000739625

Sıklık: İki Yıllık

eISSN: 2636-8889

pISSN: 1300-3747

Sayı

Yazarlar:

Harun BAL | Neşe ALGAN | Esma ERDOĞAN | İpek TEKİN

Yayıncı:

Cukurova University

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

Journal of Cukurova University Faculty of Economics and Administrative Sciences 2021 Vol.25 Issue 2, pp.327-345

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2021

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000739625

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2636-8889

pISSN:

1300-3747