İMKB’DE HAFTANIN GÜNÜ ETKİSİ

Ahmet Kamil TUNÇEL

Makale detayları

İMKB’DE HAFTANIN GÜNÜ ETKİSİ

Yazarlar:

Ahmet Kamil TUNÇEL

Yayıncı:

Akdeniz University

Dergi:

Akdeniz İİBF journal 2007 Vol.07 Issue 13, pp.252-265

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

4/2007

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000880550

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2667-7229

pISSN:

1302-9975

Anahtar kelimeler:

Özet:

 

This study searches empirically whether the day of the week anomaly is in
 the ISE. Although several writers have examined this anomaly so far, there is
 not any study related the period after the last big economic crisis.
 First, we summarized previous studies related this anomaly. After that an
 empirical study was performed.
 For the empirical part of the study, we employed the closing values of
 ISE-100 for the period of Jan.1st, 2002-Jun. 30th, 2005 and for each year as
 sub periods. At the beginning of the study our expectation was that the
 investment strategies of investors became more stable in the “tranquil”
 period. According to our results, this expectation was extremely satisfied. In
 2003, 2004 and 2005, the average returns of the days of the week found
 statistically insignificant. This means that, there are not significant
 differences among returns of the days.

 

Bu çalışmanın amacı, İMKB’de haftanın günü etkisinin olup olmadığını
 araştırmaktır. Bu anomali üzerine pek çok çalışma olmasına rağmen, son
 büyük ekonomik krizden sonraki dönemi kapsayan bir araştırma yoktur.
 Burada ilk olarak konu ile ilgili literatür özetlenmiş arkasından ampirik bir
 çalışma yapılmıştır.
 Çalışmanın ampirik bölümünde, 1 Ocak 2002-30 Haziran 2005 dönemine
 ait ve ayrıca alt dönemler olarak her bir yıla ait günlük İMKB 100 endeksi
 kapanış değerleri kullanılmıştır. Çalışmanın başlangıcındaki beklentimiz,
 yatırımcıların yatırım stratejilerinin “sakin” bir dönemde daha durağan hale
 geleceği yönündeydi. Bu beklentimiz fazlasıyla karşılanmıştır. Zira, 2003,
 2004 ve 2005 yıllarında haftanın günlerinin ortalama getirileri istatistiksel
 olarak anlamsız bulunmuşlardır. Bu ise, günlük getiriler arasında anlamlı bir
 farklılığın olmadığını göstermektedir.

Makale detayları

İMKB’DE HAFTANIN GÜNÜ ETKİSİ

Yazarlar:

Ahmet Kamil TUNÇEL

Yayıncı:

Akdeniz University

Dergi:

Akdeniz İİBF journal 2007 Vol.07 Issue 13, pp.252-265

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

4/2007

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000880550

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2667-7229

pISSN:

1302-9975

Haftanın günü etkisi

Pazar anomalileri

Takvim anomalileri

Mevsimsellikler

Zayıf form etkinlik

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası

Sayı

Makale detayları

İMKB’DE HAFTANIN GÜNÜ ETKİSİ

Yazarlar: Ahmet Kamil TUNÇEL

Yayıncı: Akdeniz University

Dergi: Akdeniz İİBF journal 2007 Vol.07 Issue 13, pp.252-265

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 4/2007

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000880550

Sıklık: İki Yıllık

eISSN: 2667-7229

pISSN: 1302-9975

Haftanın günü etkisi

Pazar anomalileri

Takvim anomalileri

Mevsimsellikler

Zayıf form etkinlik

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası

Sayı

Yazarlar:

Ahmet Kamil TUNÇEL

Yayıncı:

Akdeniz University

Dergi:

Akdeniz İİBF journal 2007 Vol.07 Issue 13, pp.252-265

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

4/2007

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000880550

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2667-7229

pISSN:

1302-9975