Nonlinear Chaotic Analysis of USD/TRY and EUR/TRY Exchange Rates

Baki ÜNAL

Makale detayları

Nonlinear Chaotic Analysis of USD/TRY and EUR/TRY Exchange Rates

Yazarlar:

Baki ÜNAL

Yayıncı:

Eskişehir Osmangazi University

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

Eskişehir Osmangazi University Journal of Economics and Administrative Sciences 2022 Vol.17 Issue 2, pp.410-432

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

7/2022

Belge Dili:

İngilizce

Document ID (Org No.):

2000415897

eISSN:

1306-6293

pISSN:

1306-6730

Özet:

 

In this work USD/TRY and EUR/TRY Exchange rates are analyzed with nonlinear and chaotic time series analysis methods. In this work to detect chaos methods such as correlation dimension, Lyapunov exponent and surrogate data testing are utilized and obtained evidence for chaos in these exchange rates. Additionally, by utilizing recurrence quantification analysis (RQA) and cross utilizing recurrence quantification analysis (CRQA) it is demonstrated how chaotic properties of the exchange rates are change through time. In this study, it has been shown that RQA measures such as determinism, laminarity and entropy exhibited a steady decline after 2014. This decline indicates that the exchange rate market has become more unpredictable, more irregular and more unstable after 2014.

 

Bu çalışmada DOLAR/TL ve EURO/TL döviz kurları doğrusal olmayan ve kaotik zaman serileri analizi yöntemleriyle analiz edilmiştir. Bu çalışmada kaosun tespiti için korelasyon boyutu, Lyapunov katsayısı, vekil veri testi yöntemleri kullanılmış ve DOLAR/TL ve EURO/TL döviz kurlarında kaosun bulunduğuna dair kanıtlar elde edilmiştir. Ayrıca yineleme niceleme analizi (YNA) ve çapraz yineleme niceleme analizi (ÇYNA) yöntemleri kullanılarak döviz kurlarının kaotik özelliklerinin zaman içinde nasıl değiştiği gösterilmiştir. Bu çalışmada 2014 yılından sonra determinizm, laminarite ve entropi gibi YNA ölçütlerinin istikrarlı bir düşüş sergilediği gösterilmiştir. Bu düşüş 2014’ten sonra döviz kuru piyasasının daha öngörülemez, daha düzensiz ve daha kararsız hale geldiğini göstermektedir.

Makale detayları

Nonlinear Chaotic Analysis of USD/TRY and EUR/TRY Exchange Rates

Yazarlar: Baki ÜNAL

Yayıncı: Eskişehir Osmangazi University

Ana Başlıklar: Sosyoloji & antropoloji

Dergi: Eskişehir Osmangazi University Journal of Economics and Administrative Sciences 2022 Vol.17 Issue 2, pp.410-432

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 7/2022

Belge Dili: İngilizce

Document ID (Org No.): 2000415897

eISSN: 1306-6293

pISSN: 1306-6730

Sayı

Yazarlar:

Baki ÜNAL

Yayıncı:

Eskişehir Osmangazi University

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

Eskişehir Osmangazi University Journal of Economics and Administrative Sciences 2022 Vol.17 Issue 2, pp.410-432

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

7/2022

Belge Dili:

İngilizce

Document ID (Org No.):

2000415897

eISSN:

1306-6293

pISSN:

1306-6730