Türkiye’de Buğday, Arpa, Benzin Reel Fiyatlarının ve Döviz Kurunun Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR(1) – Asimetrik BEKK – GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi

Faruk URAK; Gürkan BOZMA; Abdulbaki BİLGİÇ

Makale detayları

Türkiye’de Buğday, Arpa, Benzin Reel Fiyatlarının ve Döviz Kurunun Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR(1) – Asimetrik BEKK – GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi

Yazarlar:

Faruk URAK | Gürkan BOZMA | Abdulbaki BİLGİÇ

Dergi:

Journal Of Agriculture and Nature 2018 Vol.21 Issue 4, pp.565-579

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

8/2018

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000504068

Özet:

 


In this study, it was
examined how the volatility and volatility transmission between wheat, barley,
gasoline prices and real exchange rate were related, whether the volatility
pass-through was symmetric or not using VAR (1) – Asymmetric BEKK – GARCH (1,
1) for the period of 2005:M5-2016:M8 in Turkey. The results obtained from the
VAR (1) – Asymmetric BEKK – GARCH (1, 1) model show that the conditional
variances of wheat, barley, gasoline and real exchange rate returns were not
statistically affected by the direct or indirect shocks in the short term,
however, they were directly and indirectly affected by the long-run
volatilities of both own and other cross-markets. The study also concluded that
there are no asymmetric effects for volatility transmission. In the study, both
the hedging ratios and portfolio weights of wheat and barley against gasoline
market were determined.

.

 

Bu çalışmada, Türkiye’de buğday, arpa, benzin fiyatları ve reel döviz kurunun
getirileri arasında nasıl bir oynaklık ve geçişkenlik meydana getirdiğini ve
geçişkenliğin simetrik olup olmadığını 2005:M5-2016:M8 döneminde günlük veri
setiyle VAR (1) – Asimetrik BEKK – GARCH (1, 1) modeli kullanılarak elde
edilmesi amaçlanmıştır. Yapılan VAR (1) – BEKK – GARCH (1, 1) modeli analiz sonuçlarına göre
buğday, arpa, benzin ve reel döviz kuru getirilerinin
koşullu varyansları kısa dönemde doğrudan ve dolaylı şoklardan istatistiki
olarak anlamlı bir şekilde etkilenmediği, fakat getiri serilerinin koşullu
varyansları doğrudan ve dolaylı olarak diğer getiri serilerinin uzun dönem
belirsizliğinden etkilenmiştir. Çalışmada ayrıca ürün piyasalarında belirsizlik
geçişkenliklerinde asimetrik etkilerin mevcut olmadığı sonucuna varılmıştır. İlaveten,
buğday ve arpanın benzin piyasasına karşı koruma oranları ile portföy
ağırlıkları ortaya konulmuştur.

Makale detayları

Türkiye’de Buğday, Arpa, Benzin Reel Fiyatlarının ve Döviz Kurunun Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR(1) – Asimetrik BEKK – GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi

Yazarlar: Faruk URAK | Gürkan BOZMA | Abdulbaki BİLGİÇ

Dergi: Journal Of Agriculture and Nature 2018 Vol.21 Issue 4, pp.565-579

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 8/2018

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000504068

Sayı

Yazarlar:

Faruk URAK | Gürkan BOZMA | Abdulbaki BİLGİÇ

Dergi:

Journal Of Agriculture and Nature 2018 Vol.21 Issue 4, pp.565-579

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

8/2018

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000504068