DÖVİZ KURU RİSKİNİN BORSA İSTANBUL 100 ENDEKSİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ ZAMAN SERİSİ ANALİZİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Nur DİLBAZ ALACAHAN; Yağmur AKARSU

Makale detayları

DÖVİZ KURU RİSKİNİN BORSA İSTANBUL 100 ENDEKSİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ ZAMAN SERİSİ ANALİZİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Yazarlar:

Nur DİLBAZ ALACAHAN | Yağmur AKARSU

Yayıncı:

Rating Academy

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

Journal of Life Economics 2019 Vol.6 Issue 2, pp.133-150

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

4/2019

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000741488

Sıklık:

Üç Aylık

eISSN:

2148-4139

Özet:

 

The exchange rates having an important effect on the global markets are
very important for the developing countries. The changes and advances in money markets
affect not only the individuals but also the companies aiming to invest. The
objective of this study is to determine if the exchange rate has effect on the
BIST 100 index in Turkey. For this purpose, in each dataset, totally 174
observations starting from January 2004 to June 2018 was used. In specification
of the model, the mean index values of Borsa Istanbul 100 by the end of month
were taken as dependent variable. The independent variable was chosen to be
monthly mean USD exchange rate in Turkish Lira, and then regressed. According
to the analysis results, there is a significant relationship between lagged
values of USD exchange rate and BIST 100 index.

 


Piyasalar üzerinde önemli etkiye sahip olan döviz kurları özellikle
gelişmekte olan ülkeler açısından çok önemlidir. Mali piyasalarda meydana gelen
değişmeler ve gelişmeler gerek bireysel gerekse firma bazında yatırım yapmak
isteyenleri etkilemektedir.  Bu
çalışmanın amacı, Türkiye’de döviz kurunun BIST 100 endeksi üzerinde etkisi
olup olmadığını araştırmaktır. Bu amaçla, aylık olarak kullanılan veri seti
2004 Ocak ayından başlamak üzere – 2018 Haziran ayına kadar her bir veri seti
için 174 gözlem kullanılmıştır. Modelin spesifikasyonunda Bağımlı değişken
Borsa İstanbul 100 Endeksi Kapanış Aylık ortalama değerleri olarak
belirlenmiştir. Bağımsız değişken Türk Lirası üzerinden dolar başına aylık
ortalama değer olmak üzere Amerikan Doları döviz kuru kabul edilerek
düzenlenmiş ve regres edilmiştir. Analiz sonuçlarına göre, dolar kurunun
gecikmeli değerleri ile Bist 100 endeksi arasında anlamlı bir ilişki vardır.


.

Makale detayları

DÖVİZ KURU RİSKİNİN BORSA İSTANBUL 100 ENDEKSİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ ZAMAN SERİSİ ANALİZİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Yazarlar: Nur DİLBAZ ALACAHAN | Yağmur AKARSU

Yayıncı: Rating Academy

Ana Başlıklar: Sosyoloji & antropoloji

Dergi: Journal of Life Economics 2019 Vol.6 Issue 2, pp.133-150

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 4/2019

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000741488

Sıklık: Üç Aylık

eISSN: 2148-4139

Sayı

Yazarlar:

Nur DİLBAZ ALACAHAN | Yağmur AKARSU

Yayıncı:

Rating Academy

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

Journal of Life Economics 2019 Vol.6 Issue 2, pp.133-150

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

4/2019

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000741488

Sıklık:

Üç Aylık

eISSN:

2148-4139