Kriptopara Bağlantılılığı ve COVID-19: Diebold-Yılmaz ve Frekans Bağlantılılığı Yöntemleri

Onur POLAT; Gözde EŞ POLAT

Makale detayları

Kriptopara Bağlantılılığı ve COVID-19: Diebold-Yılmaz ve Frekans Bağlantılılığı Yöntemleri

Yazarlar:

Onur POLAT | Gözde EŞ POLAT

Yayıncı:

Sosyoekonomi Society

Ana Başlıklar:

Ekonomi ve Maliye

Dergi:

Sosyoekonomi 2022 Vol.30 Issue 51, pp.283-300

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

1/2022

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000622298

Sıklık:

Üç Aylık

pISSN:

1305-5577

Özet:

 

It is well-known that financial connectedness tends to surge during financial/geopolitical turmoils. To this end, this study examines the impact of the COVID-19 pandemic on cryptocurrency connectedness by employing the Diebold-Yilmaz and the frequency connectedness approaches. Total spillover indexes estimated by both methodologies create proper signs to the 2017/2018 cryptocurrency bubble and gradually escalate around March 2020, which coincides with the WHO's official announcement of the COVID-19. The study contributes to the literature by gauging the COVID-19 connectedness among eight major cryptocurrencies on different frequency bands and 200-day moving windows by employing two novel methodologies.

 

Finansal/jeopolitik karmaşa dönemlerinde finansal bağlantılılığın yükselme eğiliminde olduğu bilinmektedir. Bu bağlamda çalışma, COVID-19 küresel salgınının finansal sistemin önemli bir bileşeni olan kriptopara piyasası bağlantılılığına olan etkisini Diebold-Yilmaz ve frekans bağlantılılığı yöntemleriyle 02/10/2017-03/01/2021 döneminde incelemektedir. Her iki yöntemle de elde edilen toplam yayılma endeksleri, 2017/2018 kriptopara piyasası balonuna anlamlı bir şekilde tepki vermekte ve yazınla uyumlu olarak COVID-19’un DSÖ tarafından resmi olarak küresel salgın ilan edildiği 2020 Mart döneminde anlamlı bir seviyeye yükselmektedirler. Çalışma en yüksek piyasa işlem hacmine sahip 8 kriptopara arasındaki COVID-19 dönemi bağlantılılığını farklı frekanslarda ve 200-günlük kayan pencerelerde iki yeni metodoloji ile ölçerek literatüre katkı sunmaktadır.

Makale detayları

Kriptopara Bağlantılılığı ve COVID-19: Diebold-Yılmaz ve Frekans Bağlantılılığı Yöntemleri

Yazarlar: Onur POLAT | Gözde EŞ POLAT

Yayıncı: Sosyoekonomi Society

Ana Başlıklar: Ekonomi ve Maliye

Dergi: Sosyoekonomi 2022 Vol.30 Issue 51, pp.283-300

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 1/2022

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000622298

Sıklık: Üç Aylık

pISSN: 1305-5577

Sayı

Yazarlar:

Onur POLAT | Gözde EŞ POLAT

Yayıncı:

Sosyoekonomi Society

Ana Başlıklar:

Ekonomi ve Maliye

Dergi:

Sosyoekonomi 2022 Vol.30 Issue 51, pp.283-300

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

1/2022

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000622298

Sıklık:

Üç Aylık

pISSN:

1305-5577