İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) hisse senedi getiri aralığı ve yatırım ufku

Ebru Demirci; Ümit Gümrah

Makale detayları

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) hisse senedi getiri aralığı ve yatırım ufku

Yazarlar:

Ebru Demirci | Ümit Gümrah

Yayıncı:

Istanbul University

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi 2009 Vol.38 Issue 2, pp.184-196

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2008

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000480877

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2630-5488

Özet:

 


The m ain p urpose o f this s tudy i s to i nvestigate th e e ffects o f return interval a nd investment horizon under the adjustment techniques of both Blume and Vasicek on ISE. By using daily, weekly, two weeks and monthly return intervals and one, two, three and four period investment horizons, beta regressions are estimated. Generally, as the return interval d ecreases f rom m onthly t o d aily p eriod, M SE d ecreases. G enerally, a s t he investment horizon increases, MSE decreases. Results suggest that daily return intervals and four years investment horizon are the best for beta estimation. These results are similar to findings of Daves, Ehrhardt and Kunkel (2000) 

.

 


Çalışmanın temel amacı İMKB’de işlem gören şirketler için Blume ve Vasicek düzeltme tekniklerini kullanarak getiri aralığı etkisi ve yatırım ufkunu araştırmaktadır. Tahmini betalar günlük, haftalık, 15 günlük ve aylık getiriler kullanılarak bir –iki-üç v e d ört dönemlik yatırım ufukları çerçevesinde hesaplanmıştır. Sonuçlar incelendiğinde yatırım aralıkları aylık dönemlerden günlük dönemlere düşerken genellikle hata kareleri toplamları da düşmektedir. Sonuçlar göstermektedir ki beta tahminlemesinde günlük getiri aralıkları ve dört yıllık yatırım ufku en iyi sonucu vermektedir. Elde edilen bu sonuçlar D aves, Ehrhardt v e Ku nkel ( 2000) y aptıkları çalışma ile benzerlik göstermektedir.

.

Makale detayları

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) hisse senedi getiri aralığı ve yatırım ufku

Yazarlar: Ebru Demirci | Ümit Gümrah

Yayıncı: Istanbul University

Ana Başlıklar: Sosyoloji & antropoloji

Dergi: İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi 2009 Vol.38 Issue 2, pp.184-196

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 12/2008

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000480877

Sıklık: İki Yıllık

eISSN: 2630-5488

Sayı

Yazarlar:

Ebru Demirci | Ümit Gümrah

Yayıncı:

Istanbul University

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi 2009 Vol.38 Issue 2, pp.184-196

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2008

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000480877

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2630-5488