OMEGA RATIO IN STOCK WEIGHTED MUTUAL FUNDS PERFORMANCE EVALUATION

Murat Akkaya; Hakan Aytekin

Makale detayları

OMEGA RATIO IN STOCK WEIGHTED MUTUAL FUNDS PERFORMANCE EVALUATION

Yazarlar:

Murat Akkaya | Hakan Aytekin

Yayıncı:

Anadolu University

Ana Başlıklar:

Finance

Dergi:

Anadolu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi Vol.25 Issue 3, pp.418-440

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

9/2024

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2001328573

pISSN:

2687-184X

Anahtar kelimeler:

Özet:

 The goal of modern portfolio theory is to maximize return or minimize risk. Systematic, unsystematic and residual risk assessment methods were developed by Sharpe, Treynor and Jensen. The aim of this article is to investigate the efficiency of the Omega Ratio, which takes into account investor preferences in calculating the performance of financial assets, by comparing it with the Sharpe and Information Ratio, which are frequently used in the literature. The article analyzes the performance of stock intensive mutual funds in Turkey for the period of 2018  2022 using 3 ratios. This study exhibits that the Omega ratio is a more useful tool for the performance measurement of stock portfolios than traditional Sharpe ratio. Also, the use of Omega ratio should be expanded to measure the performance of mutual funds. The Omega ratio will help investors make better investment decisions by providing a more accurate and reliable performance measurement.

 The goal of modern portfolio theory is to maximize return or minimize risk. Systematic, unsystematic and residual risk assessment methods were developed by Sharpe, Treynor and Jensen. The aim of this article is to investigate the efficiency of the Omega Ratio, which takes into account investor preferences in calculating the performance of financial assets, by comparing it with the Sharpe and Information Ratio, which are frequently used in the literature. The article analyzes the performance of stock intensive mutual funds in Turkey for the period of 2018  2022 using 3 ratios. This study exhibits that the Omega ratio is a more useful tool for the performance measurement of stock portfolios than traditional Sharpe ratio. Also, the use of Omega ratio should be expanded to measure the performance of mutual funds. The Omega ratio will help investors make better investment decisions by providing a more accurate and reliable performance measurement.

 The goal of modern portfolio theory is to maximize return or minimize risk. Systematic, unsystematic and residual risk assessment methods were developed by Sharpe, Treynor and Jensen. The aim of this article is to investigate the efficiency of the Omega Ratio, which takes into account investor preferences in calculating the performance of financial assets, by comparing it with the Sharpe and Information Ratio, which are frequently used in the literature. The article analyzes the performance of stock intensive mutual funds in Turkey for the period of 2018  2022 using 3 ratios. This study exhibits that the Omega ratio is a more useful tool for the performance measurement of stock portfolios than traditional Sharpe ratio. Also, the use of Omega ratio should be expanded to measure the performance of mutual funds. The Omega ratio will help investors make better investment decisions by providing a more accurate and reliable performance measurement.

 Modern portföy teorisinin amacı getiriyi maksimize etmek veya riski minimize etmektir. Sistematik, sistematik olmayan ve artık riski değerlendirme yöntemleri Sharpe, Treynor ve Jensen tarafından geliştirilmiştir. Bu makalenin amacı, finansal varlıkların performans hesaplanmasında yatırımcı tercihlerini de dikkate alan Omega Rasyosunu literatürde sıklıkla kullanılan Sharpe ve Bilgi Rasyosu ile kıyaslayarak etkinliğinin araştırılmasıdır. Çalışmada Türkiyedeki hisse senedi yoğun yatırım fonlarının 2018  2022 dönemi performansı 3 rasyo ile analiz edilmektedir. Bu çalışma Omega rasyosunun hisse senedi portföylerinin riske göre performans ölçümü için Sharpe ve Bilgi Rasyosundan daha anlamlı bir araç olduğunu göstermektedir. Ayrıca yatırım fonlarının performansını ölçmek için Omega rasyosunun kullanımının yaygınlaştırılması gerekmektedir. Omega Rasyosu yatırımcıların daha doğru ve güvenilir bir performans ölçümü yapması ve daha iyi yatırım kararları almalarına yardımcı olacaktır.

Makale detayları

OMEGA RATIO IN STOCK WEIGHTED MUTUAL FUNDS PERFORMANCE EVALUATION

Yazarlar:

Murat Akkaya | Hakan Aytekin

Yayıncı:

Anadolu University

Ana Başlıklar:

Finance

Dergi:

Anadolu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi Vol.25 Issue 3, pp.418-440

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

9/2024

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2001328573

pISSN:

2687-184X

Mutual Funds

Performance Evaluation

Omega Ratio

Sharpe Ratio

Information RatioYatırım Fonları

Performans Ölçümü

Omega Rasyosu

Sharpe Rasyosu

Bilgi Rasyosu

Sayı

Makale detayları

Yazarlar: Murat Akkaya | Hakan Aytekin

Yayıncı: Anadolu University

Ana Başlıklar: Finance

Dergi: Anadolu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi Vol.25 Issue 3, pp.418-440

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 9/2024

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2001328573

pISSN: 2687-184X

Sayı

Yazarlar:

Murat Akkaya | Hakan Aytekin

Yayıncı:

Anadolu University

Ana Başlıklar:

Finance

Dergi:

Anadolu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi Vol.25 Issue 3, pp.418-440

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

9/2024

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2001328573

pISSN:

2687-184X