A comparative study on modeling of dependence between claim severity and frequency with Archimedean copulas

Övgücan Karadağ ERDEMİR; Meral SUCU

Makale detayları

A comparative study on modeling of dependence between claim severity and frequency with Archimedean copulas

Yazarlar:

Övgücan Karadağ ERDEMİR | Meral SUCU

Yayıncı:

Aktüerya Derneği

Ana Başlıklar:

Uygulamalı fizik

Dergi:

Journal of Statisticians: Statistics and Actuarial Sciences 2020 Vol.13 Issue 1, pp.18-29

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

6/2020

Belge Dili:

İngilizce

Document ID (Org No.):

2000521989

Sıklık:

Aylık

eISSN:

1308-0539

pISSN:

1308-0539

Özet:

 

In the estimation of aggregate loss, claim severity and claim frequency are generally assumed independent. Although, the independence assumption is quite basic, it may cause underestimates or overestimates in calculations. The dependence in the estimation of aggregate loss can be included with the copula-based models. The joint cumulative distribution and the joint probability density functions of mixed variables such as continuous claim severity and discrete claim frequency can be obtained using the bivariate copula functions and the mixed copula approach. In this study, aggregate loss is modeled using the bivariate Archimedean copula functions considering the dependency between claim components. In the application part, the aggregate loss is calculated using different Archimedean copula functions. Different copula functions and different parameters for each copula are used to analyze the effect of copula type and parameter. Furthermore, aggregate loss in the presence of dependence between claims are estimated.

 

Toplam hasar tahmininde, hasar tutarı ile hasar sayısı genellikle bağımsız varsayılmaktadır. Bağımsızlık varsayımı oldukça temel olmasına rağmen, hesaplamalarda az veya fazla tahminlere neden olabilir. Toplam hasar tahminindeki bağımlılık, kopula-temelli modeller ile dikkate alınabilir. Sürekli hasar tutarı ve kesikli hasar sayısı gibi karma değişkenlerin ortak kümülatif dağılım ve ortak olasılık yoğunluk fonksiyonu iki değişkenli kopula fonksiyonları ve karma kopula yaklaşımı kullanılarak elde edilebilir. Bu çalışmada toplam hasar, hasar bileşenleri arasındaki bağımlılık dikkate alınarak, Arşimet kopula fonksiyonları yardımıyla modellenmiştir. Uygulama bölümünde, toplam hasar farklı Arşimet kopulalar kullanılarak tahmin edilmiştir. Kopula türü ve parametresinin etkisini analiz etmek amacıyla farklı kopula fonksiyonları ve her bir kopula için farklı parametreler kullanılmıştır.

Makale detayları

A comparative study on modeling of dependence between claim severity and frequency with Archimedean copulas

Yazarlar: Övgücan Karadağ ERDEMİR | Meral SUCU

Yayıncı: Aktüerya Derneği

Ana Başlıklar: Uygulamalı fizik

Dergi: Journal of Statisticians: Statistics and Actuarial Sciences 2020 Vol.13 Issue 1, pp.18-29

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 6/2020

Belge Dili: İngilizce

Document ID (Org No.): 2000521989

Sıklık: Aylık

eISSN: 1308-0539

pISSN: 1308-0539

Sayı

Yazarlar:

Övgücan Karadağ ERDEMİR | Meral SUCU

Yayıncı:

Aktüerya Derneği

Ana Başlıklar:

Uygulamalı fizik

Dergi:

Journal of Statisticians: Statistics and Actuarial Sciences 2020 Vol.13 Issue 1, pp.18-29

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

6/2020

Belge Dili:

İngilizce

Document ID (Org No.):

2000521989

Sıklık:

Aylık

eISSN:

1308-0539

pISSN:

1308-0539