Siber Suçların Siber Saldırılara Maruz Kalan Şirketlerin Hisse Senedi Fiyatları Üzerindeki Etkileri

Barış AKSOY; Necati Alp ERİLLİ

Makale detayları

Siber Suçların Siber Saldırılara Maruz Kalan Şirketlerin Hisse Senedi Fiyatları Üzerindeki Etkileri

Yazarlar:

Barış AKSOY | Necati Alp ERİLLİ

Yayıncı:

Sakarya University

Ana Başlıklar:

Yönetim

Dergi:

The Journal of Business Science 2021 Vol.9 Issue 2, pp.237-259

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

8/2021

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000479181

Sıklık:

Üç Yıllık

eISSN:

2148-0737

Özet:

 

Aim: Illegal activities committed using the Internet and other digital technologies are called cybercrime. Cybercrime includes a variety of online crimes, including unauthorized access to users' confidential data, DoS attacks, virus spread, online fraud and computer hacking. While important research has been done on the costs of cyber-attacks to companies, there has been little research that addresses the direct cost of a company to its shareholders, namely the impact of cybercrime on a company's stock price. This research explores the impact of the cybercrime threat on the stock prices of publicly traded companies. The study investigated the impact of cyberattack announcements about 17 publicly traded companies on stock prices. It was determined whether cyber crime news had statistically significant effects on the stock prices of publicly traded companies in the period 2012-2020.Method: This study investigated whether the prices and returns of stocks were statistically different and correlation coefficients between the periods after and before the 5-and 7-day cyberattacks decisively. Since stock prices affect each other on a daily basis, they were investigated by a paired t-test, and stock returns were investigated by indenependet sample t-test for 2 groups, since they are independent of each other.Findings: According to the results of the analysis, the changes in the shares of 10 companies for seven-day periods and 9 companies for five-day periods in the periods before and after the attack were statistically significant. In stock returns, it was determined that the stock returns of six firms moved inversely in five-and seven-day periods, while the returns of 10 firms trended in different directions in 5-and 7-day periods.Results: According to the results of the study, it was determined that there were statistical differences in stock prices and returns after the time of the attack of companies that were subjected to cyber attacks. It can be said that cyber attacks directly affect firms.

 

Amaç: İnternet ve diğer dijital teknolojileri kullanarak işlenen yasa dışı faaliyetler, siber suç olarak adlandırılmaktadır. Siber suçlar, kullanıcıların gizli verilerine yetkisiz erişim, DOS saldırıları, virüs yayma, çevrimiçi dolandırıcılık ve bilgisayar korsanlığı gibi çeşitli çevrimiçi suçları içermektedir. Siber saldırıların şirketlere olan maliyetleriyle ilgili önemli araştırmalar yapılmış olsa da, bir şirketin hissedarlarına doğrudan maliyeti, yani siber suçun bir şirketin hisse senedi fiyatı üzerindeki etkisini ele alan çok az araştırma yapılmıştır. Bu araştırma siber suç tehdidinin halka açık şirketlerin hisse senedi fiyatları üzerindeki etkisini incelemeyi araştırmaktadır. Araştırmada 2012-2020 döneminde yurtiçi ve yurt dışında siber saldırılara maruz kalan 17 halka açık şirket hakkındaki siber saldırı duyurularının hisse senedi fiyatları üzerindeki etkisi araştırılmış ve siber suç haberlerinin halka açık şirketlerin hisse senedi fiyatları üzerinde istatistiksel olarak önemli etkilere yol açıp açmadığı belirlenmiştir.Yöntem: Çalışmada hisse senetlerinin fiyatları ve getirilerinin ayrı ayrı 5’er ve 7’şer günlük siber saldırı sonrası ve öncesi dönemler arasında istatistiksel fark olup olmadıkları ve korelasyon katsayıları araştırılmıştır. Hisse senetlerinin fiyatları günlük bazda birbirlerini etkilediklerinden eşleştirilmiş t-testi ile, hisse senedi getirileri birbirlerinden bağımsız olduklarından 2 grup için bağımsız değişkenler arası t-testi ile değerlendirilmiştir.Bulgular: Analiz sonuçlarına göre yedi günlük dönemler için 10, beş günlük dönemler için 9 firmanın hisse senetlerinin, saldırı öncesi ve sonrası dönemlerdeki değişimleri istatistiksel olarak anlamlı bulunmuştur. Hisse senedi getirilerinde altı firmanın hisse senedi getirileri beş ve yedi günlük periyotlarda ters yönlü hareket ederken, 10 firmanın getirilerinde 5’er ve 7’şer günlük periyotlarda farklı yönlerde eğilim gösterdiği belirlenmiştir.Sonuç: Araştırmanın sonucuna göre siber saldırılara uğrayan firmaların saldırı zamanı sonrası, hisse senedi fiyat ve getirilerinde istatistiksel olarak farklılıklar olduğu belirlenmiştir. Siber saldırıların firmaları direkt olarak etkilediği söylenebilir.

Makale detayları

Siber Suçların Siber Saldırılara Maruz Kalan Şirketlerin Hisse Senedi Fiyatları Üzerindeki Etkileri

Yazarlar: Barış AKSOY | Necati Alp ERİLLİ

Yayıncı: Sakarya University

Ana Başlıklar: Yönetim

Dergi: The Journal of Business Science 2021 Vol.9 Issue 2, pp.237-259

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 8/2021

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000479181

Sıklık: Üç Yıllık

eISSN: 2148-0737

Sayı

Yazarlar:

Barış AKSOY | Necati Alp ERİLLİ

Yayıncı:

Sakarya University

Ana Başlıklar:

Yönetim

Dergi:

The Journal of Business Science 2021 Vol.9 Issue 2, pp.237-259

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

8/2021

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000479181

Sıklık:

Üç Yıllık

eISSN:

2148-0737