İMKB Hizmetler, Mali, Sınai ve Teknoloji Endeksleri Arasındaki İlişkinin Belirlenmesi

Serap DURAN; Asuman ŞAHİN

Makale detayları

İMKB Hizmetler, Mali, Sınai ve Teknoloji Endeksleri Arasındaki İlişkinin Belirlenmesi

Yazarlar:

Serap DURAN | Asuman ŞAHİN

Yayıncı:

Tokat Gaziosmanpasa University

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

The Journal of Social Sciences Research 2006 Vol.1 Issue 1, pp.57-69

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2005

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000608629

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2564-680X

pISSN:

1306-732X

Özet:

 

In this study, the existence of volatility spillover and its direction between IMKB sevices, fınancıal, ındustrial and technology indexes was investigated based on daily data from July 2000 to April 2004. İndexes volatility obtained from Exponential Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (EGARCH) model and, conditional variances obtained from EGARCH model were proxied for the volatilities. Vector Autoregressive (VAR) model was used to test volatility spillover among the indexes. According to results obtained from the VAR model, it was found that there exist volatility spillover between IMKB indexes.

 

Bu çalışmada, IMKB sınai, mali, hizmetler ve teknoloji endeksleri arasında volatilite etkileşiminin varlığı ve yönü Temmuz 2000’den Nisan 2004 dönemine kadar olan günlük veriler kullanılarak araştırılmıştır. Endekslerin volatiliteleri EGARCH modeliyle elde edilmiş ve EGARCH’dan elde edilen koşullu varyanslar volatilite yerine kullanılmıştır. Endeksler arasındaki ilişkinin test edilmesinde sınırlandırılmamış VAR modeli kullanılmıştır. VAR modelinden elde edilen sonuçlara göre endeksler arasında anlamlı bir volatilite etkileşiminin olduğu görülmüştür.

Makale detayları

İMKB Hizmetler, Mali, Sınai ve Teknoloji Endeksleri Arasındaki İlişkinin Belirlenmesi

Yazarlar: Serap DURAN | Asuman ŞAHİN

Yayıncı: Tokat Gaziosmanpasa University

Ana Başlıklar: Sosyoloji & antropoloji

Dergi: The Journal of Social Sciences Research 2006 Vol.1 Issue 1, pp.57-69

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 12/2005

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000608629

Sıklık: İki Yıllık

eISSN: 2564-680X

pISSN: 1306-732X

Sayı

Yazarlar:

Serap DURAN | Asuman ŞAHİN

Yayıncı:

Tokat Gaziosmanpasa University

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

The Journal of Social Sciences Research 2006 Vol.1 Issue 1, pp.57-69

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2005

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000608629

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2564-680X

pISSN:

1306-732X