Gelişmekte olan ülke borsalarında risk ve getiri ilişkisi: 2008 Küresel kriz Örneği

Mercan HATİPOĞLU; Nurullah UÇKUN

Makale detayları

Gelişmekte olan ülke borsalarında risk ve getiri ilişkisi: 2008 Küresel kriz Örneği

Yazarlar:

Mercan HATİPOĞLU | Nurullah UÇKUN

Yayıncı:

Yasar University

Dergi:

Journal of Yaşar University 2017 Vol.12 Issue 46, pp.113-122

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

4/2017

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000690859

Sıklık:

Aylık

pISSN:

1305-970X

Özet:

 

Bu çalışmanın amacı gelişmekte olan ülke borsalarındaki risk getiri ilişkisini 2008 küresel krizi bağlamında araştırmaktır. Çalışmada datastream veri tabanından Haziran 03, 2004 ile Haziran 03, 2014 dönemi kapsamında günlük frekansta sağlanan ve Morgan Stanley Capital International - Emerging Market endeksine dahil olan on iki ülkenin borsa serileri GARCH-M yöntemi ile analiz edilmiştir. Küresel finans krizinin etkisinin daha iyi araştırılması için veriler üç ayrı dönemde analiz edilmiştir. GARCH-M modeline göre risk ve getiri arasında anlamsız ilişki bulunmuştur. Dolayısıyla gelişmekte olan ülkelerde risk primi zaman bağlı olarak değişmemekte ve yatırımcılar üstlendikleri riske karşılık ilave beklenen getiri kazanamamaktadırlar.

Makale detayları

Gelişmekte olan ülke borsalarında risk ve getiri ilişkisi: 2008 Küresel kriz Örneği

Yazarlar: Mercan HATİPOĞLU | Nurullah UÇKUN

Yayıncı: Yasar University

Dergi: Journal of Yaşar University 2017 Vol.12 Issue 46, pp.113-122

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 4/2017

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000690859

Sıklık: Aylık

pISSN: 1305-970X

Sayı

Yazarlar:

Mercan HATİPOĞLU | Nurullah UÇKUN

Yayıncı:

Yasar University

Dergi:

Journal of Yaşar University 2017 Vol.12 Issue 46, pp.113-122

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

4/2017

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000690859

Sıklık:

Aylık

pISSN:

1305-970X