İhmal Edilmiş, Normal ve Popüler Pay Senetlerinin Performanslarının Göreli Değerlendirilmesi: Borsa İstanbul’da Bir Uygulama

Mehmet CİHANGİR; Gökben ADANA KARAAĞAÇ

Makale detayları

İhmal Edilmiş, Normal ve Popüler Pay Senetlerinin Performanslarının Göreli Değerlendirilmesi: Borsa İstanbul’da Bir Uygulama

Yazarlar:

Mehmet CİHANGİR | Gökben ADANA KARAAĞAÇ

Yayıncı:

Ordu University

Ana Başlıklar:

Yönetim

Dergi:

ODU Journal of Social Sciences Research 2016 Vol.6 Issue 3, pp.793-802

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2016

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000551394

Sıklık:

Üç Yıllık

pISSN:

1309-9302

Özet:

 


This study aims to determine whether or not the neglected
firm effect, one of the market anomalies, exists in Istanbul Stock Exchange
between the 2nd January 2012 and 26th December 2014. For this purpose, two different
portfolios were formed by using stocks. Average contract numbers, continuously traded
at specified date ranges. These portfolios were named popular and neglected.
BISTTUM Index was used as the market return. Between 2012 and 2014, the abnormal
return of popular portfolio was found approximately %1,4, the abnormal return
of neglected portfolio was found %1,1 and the return of market was found %1,6.
In the light of this conclusion, the unit risk of portfolios were also examined
and the existing of neglected firm effect was not found out in Istanbul Stock
Exchange for specified dates range.

 







.

 


Çalışmanın
amacı, Borsa İstanbul’da 2 Ocak 2012 ve 26 Aralık 2014 tarihleri arasında
piyasa anomalilerinden “ihmal edilmiş firma etkisi”nin var olup olmadığının
tespit edilmesidir. Bu amaçla belirtilen tarihler arasında BİST’te sürekli
işlem gören pay senetlerinin ortalama sözleşme sayıları kullanılarak iki ayrı
portföy oluşturulmuştur. Bunlar, popüler
ve ihmal edilmiş portföy olarak adlandırılmıştır. Piyasa getirisi olarak da
BİST TÜM endeksi kullanılmıştır. 2012 ve 2014 yılları arasında, popüler
portföyün anormal getirisi yaklaşık olarak %1,4, ihmal edilmiş portföyün
anormal getirisi  %1,1, piyasa getirisi ise
%1,6 olarak tespit edilmiştir. Bu sonuçlar ışığında portföylerin birim
risklilik düzeyleri de incelenmiş, bahse konu dönem için Borsa İstanbul’da
ihmal edilmiş firma etkisinin var olmadığı sonucuna ulaşılmıştır.

 






.

Makale detayları

İhmal Edilmiş, Normal ve Popüler Pay Senetlerinin Performanslarının Göreli Değerlendirilmesi: Borsa İstanbul’da Bir Uygulama

Yazarlar: Mehmet CİHANGİR | Gökben ADANA KARAAĞAÇ

Yayıncı: Ordu University

Ana Başlıklar: Yönetim

Dergi: ODU Journal of Social Sciences Research 2016 Vol.6 Issue 3, pp.793-802

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 12/2016

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000551394

Sıklık: Üç Yıllık

pISSN: 1309-9302

Sayı

Yazarlar:

Mehmet CİHANGİR | Gökben ADANA KARAAĞAÇ

Yayıncı:

Ordu University

Ana Başlıklar:

Yönetim

Dergi:

ODU Journal of Social Sciences Research 2016 Vol.6 Issue 3, pp.793-802

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2016

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000551394

Sıklık:

Üç Yıllık

pISSN:

1309-9302