The effect on the ratio analysis of the current exchange rate method used in translation to national currency of the financial statements prepared in foreign currency

M.a. İbrahim SARİAY

Makale detayları

The effect on the ratio analysis of the current exchange rate method used in translation to national currency of the financial statements prepared in foreign currency

Yazarlar:

M.a. İbrahim SARİAY

Yayıncı:

PressAcademia

Dergi:

Journal of Economics Finance and Accounting 2014 Vol.1 Issue 3, pp.161-172

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

8/2014

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000739160

Sıklık:

Üç Aylık

eISSN:

2148-6697

Özet:

 

The  aim  of  this  study  is  to  evaluate  the  effect  of  the  current  exchange  rate  method,  which  is  one  of  the  methods  used  in  exchange  to  Turkish  Lira  on  the  rate  analysis  technique   of   the   current   exchange   rate   method.   By   the   application   of   the   ratio  analysis   technique   to   datum   of   the   income   table   and   balance   sheet   used   in   this  study,   comments   are   tried   to   put   forth   by   the   comparison   of   liquidity   condition,  financial   structure,   productivity   and   prolificacy   with   its   condition   after   being  exchanged   to   Turkish   Lira,   financial   structure   and   conditions   of   prolificacy   and  profitability.   According   to   the   data   obtained   from   the   study,   in   the   liquidity   and  activity   rates   have   not   been   found   to   be   any   change.   When   financial   structure  ratios  are  examined,  in  these  study  has  revealed  that  ratio  of  short-‐term  liabilities  1%  decline,  foreign  sources  equity  ratio  of  6%  increase,  equity  ratio  of  1%  increase,  liabilities   ratio   1%   decline.   These   changes   was   also   found   to   occur   due   to   loss  translation.   The   effect   on   the   profitability   ratios   of   the   method   the   current  exchange  rates,  has  been  low  determined  in  these  studies.       YABANCI   PARA   İLE   DÜZENLENMİŞ   MALİ   TABLOLARIN   ULUSAL   PARAYA  ÇEVİRİSİNDE   KULLANILAN   CARİ   KUR   YÖNTEMİNİN   ORAN   ANALİZİ  ÜZERİNDEKİ  ETKİSİ.

 

Bu   çalışmanın   amacı,   Türk   Lirasına   çeviri   öncesi   ve   sonrası   temel   mali   tabloların  durumunu  tespit  ettikten  sonra,  yabancı  para  üzerinden  düzenlenen  mali  tabloların  Türk  Lirasına  çevrilmesinde  kullanılan  yöntemlerden  birisi  olan  cari  kur  yönteminin  oran   analizi   tekniği   üzerindeki   etkisini   ortaya   koymaktır.   Çalışmada   kullanılan  bilanço   ve   gelir   tablosu   verilerine   oran   analizi   tekniği   uygulanarak,   mali   tabloların  ait  olduğu  işletmenin,  çeviri  öncesi  likidite  durumu,  mali  yapısı,  verimliliği  ve  karlılık  durumu  ile  cari  kur  yöntemi  ile  Türk  Lirasına  çevrilmiş  likidite  durumu,  mali  yapısı,  verimliliği  ve  karlılık  durumu  karşılaştırılarak  yorumlanmaya  çalışılmıştır.  Çalışmadan  elde   edilen   verilere   göre,     likidite   ve   faaliyet   oranlarında   her   hangi   bir   değişiklik  bulunamamıştır.  Mali  yapı  oranları  incelendiğinde,  yabancı  kaynak  oranında  %1’  lik  bir  düşüş,  öz  kaynak  oranında  %1’  lik  bir  artış,  yabancı  kaynak  öz  kaynak  oranında  %6’   lık   bir   artış,   kısa   vadeli   yabancı   kaynak   oranında   %1’   lik   bir   düşüş   olduğu   bu  çalışmada   ortaya   konulmuştur.   Bu   değişikliklerin   çeviri   kaybından   kaynaklandığı  ayrıca   tespit   edilmiştir.   Cari   kur   yönteminin   karlılık   oranları   üzerindeki   etkisinin  düşük  olduğu  yine  bu  çalışmada  saptanmıştır.      Bu  çalışma  13.  Ulusal  İşletmecilik  Kongresinde  bildiri  olarak  sunulmuştur.Year:  2014      Volume:  1      Issue:  3  1.  GİRİŞ  Mali   tablolar   firmaların   faaliyet   sonuçları   ve   mali   yapıları   hakkında   bilgi   verirler.   Bu  bilgilerden  yatırımcılar,  firma  ortakları,  bankalar,  alacaklılar,  müşteriler,  sendikalar,  devlet  ve   firma   yöneticileri   yararlanmaktadır.   Firma   ortakları   ve   yatırımcılar   bu   tabloları  inceleyerek   firmanın   karlılığı   ve   gelecekteki   faaliyetleri   hakkında   bilgi   edinirler   ve  yatırımları   konusunda   karar   verirler.   Firmaların   bankalarla   olan   ilişkilerinde   de   mali  tablolar   temel   bilgi   aracı   olarak   kullanılmaktadır.   Bankalar,   işletmelerin   faiz   ve   anapara  ödeme   gücünün   olup   olmadığına   bu   tabloları   inceleyerek   karar   verirler.   Firmadan  alacaklılar,  alacakları  tutarın  zamanında  ödenip  ödenmeyeceği  konusunda  mali  tablolardan  bilgi   alırlar.   Müşteriler   bağlı   oldukları   işletmenin   devamlılığı   konusunda   bilgi   alıp,  kararlarını  verirler  (SPK,  2002).  Ayrıca  toplu  sözleşmelerde  sendika  ve  işletmeler  arasındaki  pazarlıklarda   mali   tablolardan   yararlanılmaktadır.   Mali   tabloların   devletle   olan   ilişkilerde  vergi  ve  diğer  yükümlülükler  açısından  önemli  yeri  bulunmaktadır.  Firmalardaki  yöneticiler  de  ileriye  yönelik  planlar  yaparken  mali  tablo  bilgilerinden  yararlanmaktadırlar.    Başlıcaları  yukarıda  ifade  edilen  kesimler  olmak  üzere  mali  tablolardan  daha  pek  çok  kişi  ve  kurumun   yararlanmakta   olduğu   düşünüldüğünde,   bu   tabloların   gerçek   bilgiyi   yansıtması  oldukça  önemli  olmaktadır.  Mali  tablo  kullanıcılarının  bilgi  ihtiyacının  karşılanabilmesi  için,  söz   konusu   tabloların   güvenilir   bilgi   sunması   yanında,   kullanıcının   kendi   para   birimi  üzerinden  düzenlenmiş  olması  da  gerekmektedir.  Bir  başka  ifade  ile  Türkiye’  de  bulunan  kişi   ve   kuruluşlar   ihtiyaç   duydukları   bilgiyi   elde   edebilmeleri   için   Türk   Lirası   üzerinden  düzenlenmiş   mali   tabloları   istemektedirler.   Bu   nedenle   mali   tabloların   Türk   Lirasına  çevrilmesi   önem   arz   etmektedir.   Çünkü   mali   tabloların   ulusal   paraya   çevirisinde  kullanılabilecek   bir   çok   yöntem   bulunmakta   ve   bu   yöntemlerin   mali   tablolar   üzerindeki  etkisi  de  farklı  olmaktadır.  Dolayısı  ile  bu  yöntemlerin  sonuçlarına  göre  yapılan  mali  analiz  sonuçlarında   da   farklılıklar   olabilmektedir.   Bu   nedenle   çeviri   işleminde   en   uygun   çeviri  yönteminin  seçilmesi  büyük  bir  önem  arz  etmektedir  (  Doğan,  2003).  Bu   çalışmanın   birinci   bölümünde   çalışmanın   uygulama   kısmında   kullanılan   oran   analizi  tekniği   üzerinde   durulmuştur.   İkinci   bölümde   yabancı   para   üzerinden   düzenlenen   mali  tabloların   Türk   Lirasına   çevrilmesinde   kullanılan   yöntemlerden   bahsedilmiştir.   Üçüncü  bölümde   ise   yabancı   para   üzerinden   düzenlenen   mali   tabloların   Türk   Lirasına  çevrilmesinde  kullanılan  yöntemlerden  birisi  olan  cari  kur  yönteminin,  oran  analizi  tekniği  üzerindeki  etkisi,  örnek  bir  uygulama  ile  ortaya  konulmaya  çalışılmıştır.    2.  ORAN  YÖNTEMİ  İLE  ANALİZ  TEKNİĞİ    Mali   analiz,   bir   işletmenin   mali   durumunun   ve   mali   yönden   gelişmesinin   yeterli   olup  olmadığını   belirlemek   için,   mali   tablo   kalemlerindeki   değişikliklerin,   kalemler   arasındaki  ilişkilerin,   zaman   içinde   göstermiş   oldukları   eğilimlerin   incelenmesi   ve   gerektiğinde  belirlenen  standart  ve  sektör  ortalamaları  ile  karşılaştırılarak  yorumlanması  faaliyetlerinin  bütünü  olarak  tanımlanmaktadır  (Çabuk  ve  Lazol,  2009).  Mali  tablolar  analizinde  kullanılan  en  yaygın  yöntemlerden  birisi,  bu  çalışmada  da  kullanılacak  olan,  oran  yöntemi  ile  analiz  tekniğidir.   Bu   analiz   tekniğinde,   mali   tablolardaki   kalemler   arasındaki   anlamlı   ilişkiler,  birbirinin   yüzdesi   veya   birkaç   katı   olarak   belirtilmektedir.   “Rasyo   yöntemi   ile   analiz”  biçiminde   adlandırılan   bu   yöntemde,   hesap   veya   hesap   grupları   arasında   matematiksel  ilişkiler  kurulmak  suretiyle,  işletmenin;  ekonomik  durumu,  mali  yapısı,  karlılığı  ve  çalışma  durumu   hakkında   bir   yargıya   ulaşılmaya   çalışılmaktadır.   Mali   oranlar   kullanarak,  işletmelerin;  aktif  yapıları,  aktifin  verimliliği,  finansman  kaynakları,  borç  ödeme  olanakları  ve  faaliyet  sonuçları  (karlılığı)  değerlendirilmektedir  (Akdoğan  ve  Tenker,  2006).     Genel  kabul  görmüş  mali  oranlar,  aşağıdaki  şekilde  sınıflandırılmaktadır;  Likidite   Oranları;   Bir   işletmenin   kısa   vadeli   borç   ödeme   gücünü   ölçmek,   cari   durumunu  (likidite  durumu)  belirlemek  ve  çalışma  sermayesinin  yeterli  olup  olmadığını  tespit  etmek  amacıyla  kullanılan  oranlardır.  Mali  Yapı  Oranları;  İşletmenin  kaynak  yapısını  oluşturan  öz  kaynakları  ile  çeşitli  yabancı  kaynakları  arasındaki  var  olması  gereken  dengeyi  analiz  etmekte  kullanılan  oranlardır.  Faaliyet   (Verimlilik)   Oranları;   Bir   işletmenin   faaliyetlerinin   ne   kadar   etkin   şekilde  yürütüldüğü   ya   da   bir   önceki   döneme   kıyasla,   etkinlikte   nasıl   bir   değişiklik   meydana  geldiğini  tespit  etmeye  yarayan  oranlardır.  Karlılık  Oranları;  Hangi  oranda  kar  elde  edildiği,  bu  kar  oranın  yeterli  olup  olmadığı,  içinde  bulunulan   sektöre   göre   işletmenin   karlılık   durumunun   analiz   edilmesi,   varlıkların,  kaynakların   ve   satışların   karlılığı   bu   oranlar   aracılığı   ile   analiz   edilmektedir.   Bu   çalışmada  kullanılacak  olan  likidite,  mali  yapı,  faaliyet  ve  karlılık  oranlarının  hesaplanma  biçimleri  ve  genel  standartları  aşağıdaki  tabloda  yer  almaktadır.  Tablo  1:  Çalışmada  Kullanılacak  Olan  Oranlar  LİKİDİTE  ORANLARI  STANDART  Cari  oran  Dönen  varlıklar  /  Kısa  vadeli  yabancı  kaynaklar  2  -‐  1,5  Likidite  oran  Dönen  varlıklar  -‐  Stoklar  /  Kısa  vadeli  yabancı  kaynaklar  1  Nakit  oran  Hazır  değerler  +  Menkul  kıymetler  /  Kısa  vadeli  yabancı  kaynaklar  0,20  FAALİYET  ORANLARI  Alacak  devir  hızı  Net  satışlar  /  Ticari  alacaklar     Alacak  tahsil  süresi  365  /  Alacak  devir  hızı  30  Stok  devir  hızı  Satışların  maliyeti  /  Stoklar     Stok  devir  süresi  365  /  Stok  devir  hızı     Aktif  devir  hızı  Net  satışlar  /  aktif  toplam  2  -‐  4  MALİ  YAPI  ORANLARI  Yabancı  kaynak  oranı  Toplam  yabancı  kaynaklar  /  Pasif  toplam  0,50  –  0,70  Öz  kaynak  oranı  Öz  kaynaklar  /  Pasif  toplam  0,50  –  0,30  Yabancı  kaynak  öz  kaynak  oranı  Toplam  yabancı  kaynaklar  /  Öz  kaynaklar  1  –  2  Yabancı  kaynak  vade  yapısı  oranı  Kısa  vadeli  yabancı  kaynaklar  /  Toplam  yabancı  kaynaklar  2  /  3  Kısa  vadeli  yabancı  kaynak  oranı  Kısa  vadeli  yabancı  kaynaklar  /  Toplam  pasif  1  /  3  Uzun  vadeli  yabancı  kaynak  oranı  Uzun  vadeli  yabancı  kaynaklar  /  Toplam  pasif  1  /  6  KARLILIK  ORANLARI  Brüt  satış  karı  oranı  Brüt  satış  karı  /  Net  satışlar     Faaliyet  karı  oranı  Faaliyet  karı  /  Net  satışlar.

Makale detayları

The effect on the ratio analysis of the current exchange rate method used in translation to national currency of the financial statements prepared in foreign currency

Yazarlar: M.a. İbrahim SARİAY

Yayıncı: PressAcademia

Dergi: Journal of Economics Finance and Accounting 2014 Vol.1 Issue 3, pp.161-172

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 8/2014

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000739160

Sıklık: Üç Aylık

eISSN: 2148-6697

Sayı

Yazarlar:

M.a. İbrahim SARİAY

Yayıncı:

PressAcademia

Dergi:

Journal of Economics Finance and Accounting 2014 Vol.1 Issue 3, pp.161-172

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

8/2014

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000739160

Sıklık:

Üç Aylık

eISSN:

2148-6697