THE IMPACT OF FOREIGN DIRECT INVESTMENT ON THE CURRENT ACCOUNT: AN ANALYSIS ON THE E-7 COUNTRY GROUP

Seçkin Kabak; Burak Uğur

Makale detayları

THE IMPACT OF FOREIGN DIRECT INVESTMENT ON THE CURRENT ACCOUNT: AN ANALYSIS ON THE E-7 COUNTRY GROUP

Yazarlar:

Seçkin Kabak | Burak Uğur

Yayıncı:

Akdeniz University

Ana Başlıklar:

Kurumsal Yönetim

Dergi:

Uygulamalı Bilimler Fakültesi Dergisi Vol.6 Issue 2, pp.35-59

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2024

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2001333584

pISSN:

2717-6177

Anahtar kelimeler:

Özet:

 Although foreign direct investments provide many contributions to the national economy such as employment, production, exports and mechanisation, the impact of these investments on the current account is a highly controversial phenomenon in both theoretical and empirical literature. In this context, the impact of FDI on the current account is not clear. The E-7 Emerging 7 classification consists of Turkiye, Brazil, Indonesia, India, Russia, Mexico and China. Although E-7 economies would like to attract more foreign investment for growth and employment purposes, they have attracted limited foreign investment in recent years. These countries are also mostly current account deficit economies. This situation makes it important to determine the long-term impact of foreign direct investments on the current account in E-7 economies. In this study, the impact of foreign direct investments on current account in the long run between 1994 and 2023 for E-7 economies is analysed by panel cointegration method. The results of the analysis showed that a 1 increase in FDI inflows in the E-7 country group negatively affected the current account by 0.166. This finding is consistent with the view that foreign direct investments negatively affect the current account by increasing the current account.

 Although foreign direct investments provide many contributions to the national economy such as employment, production, exports and mechanisation, the impact of these investments on the current account is a highly controversial phenomenon in both theoretical and empirical literature. In this context, the impact of FDI on the current account is not clear. The E-7 Emerging 7 classification consists of Turkiye, Brazil, Indonesia, India, Russia, Mexico and China. Although E-7 economies would like to attract more foreign investment for growth and employment purposes, they have attracted limited foreign investment in recent years. These countries are also mostly current account deficit economies. This situation makes it important to determine the long-term impact of foreign direct investments on the current account in E-7 economies. In this study, the impact of foreign direct investments on current account in the long run between 1994 and 2023 for E-7 economies is analysed by panel cointegration method. The results of the analysis showed that a 1 increase in FDI inflows in the E-7 country group negatively affected the current account by 0.166. This finding is consistent with the view that foreign direct investments negatively affect the current account by increasing the current account.

 Although foreign direct investments provide many contributions to the national economy such as employment, production, exports and mechanisation, the impact of these investments on the current account is a highly controversial phenomenon in both theoretical and empirical literature. In this context, the impact of FDI on the current account is not clear. The E-7 Emerging 7 classification consists of Turkiye, Brazil, Indonesia, India, Russia, Mexico and China. Although E-7 economies would like to attract more foreign investment for growth and employment purposes, they have attracted limited foreign investment in recent years. These countries are also mostly current account deficit economies. This situation makes it important to determine the long-term impact of foreign direct investments on the current account in E-7 economies. In this study, the impact of foreign direct investments on current account in the long run between 1994 and 2023 for E-7 economies is analysed by panel cointegration method. The results of the analysis showed that a 1 increase in FDI inflows in the E-7 country group negatively affected the current account by 0.166. This finding is consistent with the view that foreign direct investments negatively affect the current account by increasing the current account.

 Dolaysız yabancı sermaye yatırımları DYSY ülke ekonomisine istihdam, üretim, ihracat, makineleşme gibi pek çok katkı sağlamakla beraber bu yatırımların cari işlemler hesabına etkisi oldukça tartışma yaratmıştır. Bu bağlamda dolaysız yabancı yatırımların cari işlemler hesabı üzerindeki etkisi net değildir. E-7 Gelişmekte olan 7 sınıflandırması, Türkiye, Brezilya, Endonezya, Hindistan, Rusya, Meksika ve Çin ekonomilerinden oluşmaktadır. E-7 ekonomileri büyüme ve istihdam amacıyla daha fazla yabancı yatırım girişi çekmek istemesine rağmen son yıllarda sınırlı yabancı yatırım çekmektedir. Bu ülkeler aynı zamanda çoğunlukla cari açık veren ekonomilerdir. Bu durum, E-7 ekonomilerinde dolaysız yabancı yatırımların cari işlemler hesabı üzerindeki uzun dönemli etkisinin belirlenmesini önemli kılmaktadır. Araştırmada, E-7 ekonomileri için 1994-2023 seneleri arasında dolaysız yabancı yatırımların uzun dönemde cari işlemler hesabına etkisi panel eşbütünleşme yöntemiyle analize tabi tutulmuştur. Analize dayalı elde edilen sonuçlar, E-7 ülkelerinin DYSY girişlerindeki 1 oranındaki artışın cari işlemler hesabını 0.166 negatif etkilediğini işaret etmiştir. Bu bulgu, dolaysız yabancı yatırımların ara mal ve yatırım malı ithalatı ve kâr transferlerini arttırarak cari işlemler hesabında bozulma yarattığı görüşüyle uyumludur. Ulaşılan bulgular, E-7 ülke grubunda ülkelerin ekonomik büyümelerini artırmak için girişini destekledikleri doğrudan yabancı yatırımların cari fazlayı azalttığını ya da açığı arttırdığını göstermektedir.

Makale detayları

THE IMPACT OF FOREIGN DIRECT INVESTMENT ON THE CURRENT ACCOUNT: AN ANALYSIS ON THE E-7 COUNTRY GROUP

Yazarlar:

Seçkin Kabak | Burak Uğur

Yayıncı:

Akdeniz University

Ana Başlıklar:

Kurumsal Yönetim

Dergi:

Uygulamalı Bilimler Fakültesi Dergisi Vol.6 Issue 2, pp.35-59

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2024

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2001333584

pISSN:

2717-6177

Foreign Direct Invesment

Panel Analysis

Current Account BalanceDolaysız Yabancı Yatırım

Panel Analiz

Cari İşlemler Hesabı

Sayı

Makale detayları

THE IMPACT OF FOREIGN DIRECT INVESTMENT ON THE CURRENT ACCOUNT: AN ANALYSIS ON THE E-7 COUNTRY GROUP

Yazarlar: Seçkin Kabak | Burak Uğur

Yayıncı: Akdeniz University

Ana Başlıklar: Kurumsal Yönetim

Dergi: Uygulamalı Bilimler Fakültesi Dergisi Vol.6 Issue 2, pp.35-59

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 12/2024

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2001333584

pISSN: 2717-6177

Foreign Direct Invesment

Panel Analysis

Current Account BalanceDolaysız Yabancı Yatırım

Panel Analiz

Cari İşlemler Hesabı

Sayı

Yazarlar:

Seçkin Kabak | Burak Uğur

Yayıncı:

Akdeniz University

Ana Başlıklar:

Kurumsal Yönetim

Dergi:

Uygulamalı Bilimler Fakültesi Dergisi Vol.6 Issue 2, pp.35-59

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2024

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2001333584

pISSN:

2717-6177