OPTİMAL PORTFÖY SEÇİMİNDE BULANIK ORTALAMA MUTLAK SAPMA MODELİ VE BİST 30 UYGULAMASI

Hüseyin ÜNAL

Makale detayları

OPTİMAL PORTFÖY SEÇİMİNDE BULANIK ORTALAMA MUTLAK SAPMA MODELİ VE BİST 30 UYGULAMASI

Yazarlar:

Hüseyin ÜNAL

Yayıncı:

Bolu Abant Izzet Baysal University

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

Bolu Abant İzzet Baysal University Journal of Graduate School of Social Sciences 2019 Vol.19 Issue 3, pp.611-629

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

10/2019

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000703705

Sıklık:

Üç Yıllık

eISSN:

2757-9425

Özet:

 


Tasarruflarını menkul kıymet
araçlarında değerlendirmek isteyen yatırımcılar, hangi yatırım aracına, ne
oranda yatırım yapmaları gerektiğine yönelik karar almada minimum risk ile
maksimum getiri sağlayan menkul kıymetlerden oluşan portföyü hazırlamak istemektedirler.
Bu çalışmada Konno-Yamazaki tarafından geliştirilen, ortalama mutlak sapma
modeline dayalı klasik ve bulanık doğrusal programlama modelleri
kullanılmıştır. Ocak 2010 - Aralık 2018
tarihleri arasında BIST- 30 endeksinde sürekli işlem gören 26 adet hisse
senedine ait aylık getiri oranları kullanılarak optimal portföyler
oluşturulmuştur. Yapılan analiz sonucunda, bulanık ortalama mutlak sapma modeli
ile farklı yatırımcı tiplerine göre farklı portföy önerilerinde bulunulmuştur.
Elde edilen portföyler değerlendirildiğinde, beklenen getiri oranı arttıkça
yatırım yapılacak hisse senedi sayısının da arttığı görülmüştür. Böylece
çalışmada önerilen portföy çeşitlendirmesinin riski azaltarak, yatırımcıya daha
güvenilir yerel optimum sunulmasına katkı sağladığı yorumu yapılabilmektedir.



.

Makale detayları

OPTİMAL PORTFÖY SEÇİMİNDE BULANIK ORTALAMA MUTLAK SAPMA MODELİ VE BİST 30 UYGULAMASI

Yazarlar: Hüseyin ÜNAL

Yayıncı: Bolu Abant Izzet Baysal University

Ana Başlıklar: Sosyoloji & antropoloji

Dergi: Bolu Abant İzzet Baysal University Journal of Graduate School of Social Sciences 2019 Vol.19 Issue 3, pp.611-629

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 10/2019

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000703705

Sıklık: Üç Yıllık

eISSN: 2757-9425

Sayı

Yazarlar:

Hüseyin ÜNAL

Yayıncı:

Bolu Abant Izzet Baysal University

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

Bolu Abant İzzet Baysal University Journal of Graduate School of Social Sciences 2019 Vol.19 Issue 3, pp.611-629

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

10/2019

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000703705

Sıklık:

Üç Yıllık

eISSN:

2757-9425