Borsa İstanbul Sektör Endekslerinde Fiyat ile İşlem Hacmi İlişkisi

Sinem EYÜBOĞLU; Kemal EYÜBOĞLU

Makale detayları

Borsa İstanbul Sektör Endekslerinde Fiyat ile İşlem Hacmi İlişkisi

Yazarlar:

Sinem EYÜBOĞLU | Kemal EYÜBOĞLU

Yayıncı:

Manisa Celal Bayar University

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

Journal of Management and Economics 2018 Vol.25 Issue 3, pp.981-998

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2018

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000645971

Sıklık:

Üç Aylık

eISSN:

2458-8253

pISSN:

1302-0064

Özet:

 


The relationship between price and volume may able to make predictions to investors while making investment decisions. The purpose of this study is to investigate the relationship between trading volume and price in Borsa Istanbul Industrial, Services, Financial and Corporate Governance indices using daily data for the period 01.01.2012-02.01.2018. In the study, Toda-Yamamoto causality test results show that there is a one-way causality, running from price to volume in the Industrial index. This result indicates that the Noise-Traders Hypothesis is valid in the Industrial index. For other indices, no causality relation is found between price and volume. The dynamic relationships between the series are examined by using impulse-response and variance decomposition methods, and results that support the causality test have been reached.


.

 

Fiyat-hacim ilişkisi,
yatırımcıların yatırım kararı alırken belirli öngörüler yapabilmesine olanak
sağlayabilmektedir. Bu çalışmanın amacı, 01.01.2012-02.01.2018 dönemi için
Borsa İstanbul Sınai, Hizmet, Mali ve Kurumsal Yönetim endekslerindeki fiyat ve
işlem hacmi arasındaki ilişkiyi günlük veriler kullanarak araştırmaktır.
Toda-Yamamoto nedensellik testi sonuçlarına göre, sanayi endeksinde fiyattan
hacme doğru tek yönlü bir nedensellik söz konusudur. Bu sonuç, Sanayi
endeksinde Gürültücüler Hipotezi’nin geçerli olduğunu göstermektedir. Diğer
endekslerde fiyat-hacim arasında bir nedensellik ilişkisi bulunamamıştır.
Seriler arasındaki dinamik ilişki, etki-tepki analizi ve varyans ayrıştırma
yöntemleri kullanılarak incelenmiş ve nedensellik testini destekleyen sonuçlara
ulaşılmıştır. .

Makale detayları

Borsa İstanbul Sektör Endekslerinde Fiyat ile İşlem Hacmi İlişkisi

Yazarlar: Sinem EYÜBOĞLU | Kemal EYÜBOĞLU

Yayıncı: Manisa Celal Bayar University

Ana Başlıklar: Sosyoloji & antropoloji

Dergi: Journal of Management and Economics 2018 Vol.25 Issue 3, pp.981-998

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 12/2018

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000645971

Sıklık: Üç Aylık

eISSN: 2458-8253

pISSN: 1302-0064

Sayı

Yazarlar:

Sinem EYÜBOĞLU | Kemal EYÜBOĞLU

Yayıncı:

Manisa Celal Bayar University

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

Journal of Management and Economics 2018 Vol.25 Issue 3, pp.981-998

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2018

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000645971

Sıklık:

Üç Aylık

eISSN:

2458-8253

pISSN:

1302-0064