Yatırımcıların Özellikleri İle Hisse Senedi Piyasalarındaki Anomali Algısı Arasındaki İlişki: Bireysel Yatırımcılar Üzerine Bir Araştırma

İstemi ÇÖMLEKÇİ; Mehmet Akif ÖNCÜ; Serap Çakır ÇÖMLEKÇİ

Makale detayları

Yatırımcıların Özellikleri İle Hisse Senedi Piyasalarındaki Anomali Algısı Arasındaki İlişki: Bireysel Yatırımcılar Üzerine Bir Araştırma

Yazarlar:

İstemi ÇÖMLEKÇİ | Mehmet Akif ÖNCÜ | Serap Çakır ÇÖMLEKÇİ

Yayıncı:

Ege University

Dergi:

Ege Academic Review 2015 Vol.15 Issue 2, pp.173-184

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

4/2015

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000951104

Sıklık:

Üç Aylık

pISSN:

1303-099X

Anahtar kelimeler:

Özet:

 

Anomalies which referred as the stock prices provide different return than other times at certain periods collide with the efficient markets hypothesis. High returns or losses in this certain period make the individual invertors’ perceptions important. In this study, anomalies perception of individual investors who traded in Istanbul Stock Exchange and the relationship between perceptions of anomalies and investor properties are questioning. The universe is formed from all individual investors who have done one or more trade in Borsa Istanbul. In the research sampling was applied and snowball sampling was preferred. At the end of the research, we determine that individual investors perceive the anomalies as price anomaly, firm anomaly, day of week anomaly and intraday anomaly. According to search result, perception of anomalies is differing by individual investors’ demographic characteristics.

 

Hisse senedi fiyatlarının belirli zaman ve dönemlerde diğer zamanlara göre farklı getiri sağlaması olarak ifade edilen anomaliler, etkin piyasalar hipotezi ile ters düşmektedir. Hisse senedi piyasalarında belirli dönemlerde, yüksek getiri sağlanması veya aşırı kayıplara katlanılması bireysel yatırımcıların anomali algılarını önemli kılmaktadır. Bu çalışmada Borsa İstanbul’da işlem yapan bireysel yatırımcıların anomali algısı ve anomali algıları ile yatırımcı özellikleri arasındaki ilişki sorgulanmaktadır. Borsa İstanbul’da hisse senedi alım/satımı yapmış tüm bireysel yatırımcılar araştırma evrenini oluşturmaktadır. Araştırmada örneklemeye başvurulmuş olup, kartopu örnekleme tercih edilmiştir. Araştırma sonucu bireysel yatırımcıların anomalileri, fiyat anomalisi, firma anomalisi, haftanın günü anomalisi ve gün içi anomalisi olarak algıladıkları tespit edilmiştir. Ayrıca yatırımcıların demografik özelliklerine ve yatırımcı özelliklerine göre anomali algılarında farklılıklar olduğu sonucuna ulaşılmıştır.

Makale detayları

Yatırımcıların Özellikleri İle Hisse Senedi Piyasalarındaki Anomali Algısı Arasındaki İlişki: Bireysel Yatırımcılar Üzerine Bir Araştırma

Yazarlar:

İstemi ÇÖMLEKÇİ | Mehmet Akif ÖNCÜ | Serap Çakır ÇÖMLEKÇİ

Yayıncı:

Ege University

Dergi:

Ege Academic Review 2015 Vol.15 Issue 2, pp.173-184

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

4/2015

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000951104

Sıklık:

Üç Aylık

pISSN:

1303-099X

Etkin Piyasalar Hipotezi

Davranışsal Finans Anomalilier

Yatırımcı Özellikleri

Sayı

Makale detayları

Yatırımcıların Özellikleri İle Hisse Senedi Piyasalarındaki Anomali Algısı Arasındaki İlişki: Bireysel Yatırımcılar Üzerine Bir Araştırma

Yazarlar: İstemi ÇÖMLEKÇİ | Mehmet Akif ÖNCÜ | Serap Çakır ÇÖMLEKÇİ

Yayıncı: Ege University

Dergi: Ege Academic Review 2015 Vol.15 Issue 2, pp.173-184

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 4/2015

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000951104

Sıklık: Üç Aylık

pISSN: 1303-099X

Etkin Piyasalar Hipotezi

Davranışsal Finans Anomalilier

Yatırımcı Özellikleri

Sayı

Yazarlar:

İstemi ÇÖMLEKÇİ | Mehmet Akif ÖNCÜ | Serap Çakır ÇÖMLEKÇİ

Yayıncı:

Ege University

Dergi:

Ege Academic Review 2015 Vol.15 Issue 2, pp.173-184

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

4/2015

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000951104

Sıklık:

Üç Aylık

pISSN:

1303-099X