Farklı Rejimler Altında Türkiye, İngiltere, Amerika ve Euro Bölgesi Tahvil Piyasaları, Emtia Piyasası ve Döviz Piyasasından BIST100 Endeksine Volatilite Yayılımı

Elif ERER; Deniz ERER; Özge KORKMAZ

Makale detayları

Farklı Rejimler Altında Türkiye, İngiltere, Amerika ve Euro Bölgesi Tahvil Piyasaları, Emtia Piyasası ve Döviz Piyasasından BIST100 Endeksine Volatilite Yayılımı

Yazarlar:

Elif ERER | Deniz ERER | Özge KORKMAZ

Yayıncı:

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu

Dergi:

BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi 2019 Vol.13 Issue 1, pp.77-103

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

5/2019

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000931115

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

1307-945X

pISSN:

1307-5705

Anahtar kelimeler:

Özet:

 

The purpose of this study is to investigate volatility spillover from bond markets in Turkey, UK, USA and Eurozone, commoditiy market and foreign currency market to BIST 100  for bull and bear markets over the period of 2002:01-2018:01. From the results of IGARCH  model and MS-VAR, it is seen to be negative volatility spillover from bond markets in Turkey  and USA and commoditiy market to BIST 100, and to be positive volatility spillover from  bond markets in Eurozone and UK and foreign currency market to BIST 100 during bear  market periods. However, there is negative volatility spillover from bond market in Eurozone, and positive volatility spillover from bond markets in Turkey and USA, commodity  market and foreign currency market to BIST100 during bull market periods.

 

Bu çalışmanın amacı 2002:01-2018:01 dönemi için ayı ve boğa piyasaları altında Türkiye,  İngiltere, Amerika ve Euro Bölgesi tahvil piyasalarından, emtia piyasasından ve döviz piyasasından Türkiye hisse senedi piyasasına doğru volatilite yayılımını incelemektir. IGARCH ve MSVAR sonuçlarına göre, ekonomi ayı piyasasında iken Türkiye ve Amerika tahvil piyasalarından  ve emtia piyasasından BIST 100 endeksine doğru negatif, İngiltere ve Euro Bölgesi tahvil  piyasası ve döviz piyasasından ise pozitif yönlü volatilite yayılımının olduğunu göstermektedir. Ekonomi boğa piyasasında iken, Türkiye ve Amerika tahvil piyasalarından, emtia piyasası  ve döviz piyasasından BIST 100 endeksine doğru pozitif, Euro Bölgesi tahvil piyasasından ise  negatif yönlü volatilite yayılımı mevcuttur.

Makale detayları

Farklı Rejimler Altında Türkiye, İngiltere, Amerika ve Euro Bölgesi Tahvil Piyasaları, Emtia Piyasası ve Döviz Piyasasından BIST100 Endeksine Volatilite Yayılımı

Yazarlar:

Elif ERER | Deniz ERER | Özge KORKMAZ

Yayıncı:

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu

Dergi:

BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi 2019 Vol.13 Issue 1, pp.77-103

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

5/2019

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000931115

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

1307-945X

pISSN:

1307-5705

Tahvil

Emtia

Döviz ve Hisse Senedi Piyasaları

Volatilite Yayılımı

MS-VAR

Sayı

Makale detayları

Farklı Rejimler Altında Türkiye, İngiltere, Amerika ve Euro Bölgesi Tahvil Piyasaları, Emtia Piyasası ve Döviz Piyasasından BIST100 Endeksine Volatilite Yayılımı

Yazarlar: Elif ERER | Deniz ERER | Özge KORKMAZ

Yayıncı: Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu

Dergi: BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi 2019 Vol.13 Issue 1, pp.77-103

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 5/2019

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000931115

Sıklık: İki Yıllık

eISSN: 1307-945X

pISSN: 1307-5705

Tahvil

Emtia

Döviz ve Hisse Senedi Piyasaları

Volatilite Yayılımı

MS-VAR

Sayı

Yazarlar:

Elif ERER | Deniz ERER | Özge KORKMAZ

Yayıncı:

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu

Dergi:

BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi 2019 Vol.13 Issue 1, pp.77-103

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

5/2019

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000931115

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

1307-945X

pISSN:

1307-5705