Finansal Piyasalar Arasındaki Uzun Dönem Çapraz Korelasyon İlişkisi: Türkiye ile BRICS Ülkeleri Örneği

Havva GÜLTEKİN; Ayşegül İŞCANOĞLU ÇEKİÇ

Makale detayları

Finansal Piyasalar Arasındaki Uzun Dönem Çapraz Korelasyon İlişkisi: Türkiye ile BRICS Ülkeleri Örneği

Yazarlar:

Havva GÜLTEKİN | Ayşegül İŞCANOĞLU ÇEKİÇ

Yayıncı:

Manisa Celal Bayar University

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

Manisa Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 2019 Vol.17 Issue 4, pp.457-475

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2019

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000535827

Sıklık:

Üç Aylık

eISSN:

2146-2844

pISSN:

1304-4796

Özet:

 


In the study the cross correlations between Turkey
stock market volatility and the stock market volatilities of BRICS countries
are investigated in the period from February 3, 2012 to June 1, 2018. This
study contributes to the literature by employing the MF-X-DMA method to analyse
the effect of stock market volatilities of the BRICS countries to the Turkish
stock market.  Emprical results show that
cross correlations between volatilities of Turkey-Brazil, volatilities of
Turkey-Russia, volatilities of Turkey-India, volatilities of Turkey-China and
volatilities of Turkey-South Africa have strong multifractal features.
Moreover, the effects of small and large shocks in cross correlations are
persistant in the long run.

.

 

Çalışma, Türkiye ile BRICS ülkelerinin oynaklıkları (volatiliteleri) arasında çapraz korelasyonların varlığını, diğer bir deyişle oynaklıkların yayılma etkisini 3 Şubat 2012-1 Haziran 2018 döneminde araştırmayı amaçlamaktadır. Çalışma, literatüre BRICS ülkelerinin oynaklıklarının Türkiye finansal piyasalarındaki oynaklıklar üzerindeki etkisini MF-X-DMA yöntemi kullanarak tespit etmeye çalışması açısından katkıda bulunmaktadır. Amprik sonuçlar, Türkiye-Brezilya oynaklıkları, Türkiye-Rusya oynaklıkları, Türkiye-Hindistan oynaklıkları, Türkiye-Çin oynaklıkları ve Türkiye-Güney Afrika oynaklıkları arasındaki çapraz korelasyonların güçlü çoklu fraktal yapıda olduğunu ve piyasalardaki küçük ve büyük şokların etkisinin çapraz korelasyonlarda uzun dönem kalıcılık gösterdiğini ortaya çıkarmıştır.

Makale detayları

Finansal Piyasalar Arasındaki Uzun Dönem Çapraz Korelasyon İlişkisi: Türkiye ile BRICS Ülkeleri Örneği

Yazarlar: Havva GÜLTEKİN | Ayşegül İŞCANOĞLU ÇEKİÇ

Yayıncı: Manisa Celal Bayar University

Ana Başlıklar: Sosyoloji & antropoloji

Dergi: Manisa Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 2019 Vol.17 Issue 4, pp.457-475

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 12/2019

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000535827

Sıklık: Üç Aylık

eISSN: 2146-2844

pISSN: 1304-4796

Sayı

Yazarlar:

Havva GÜLTEKİN | Ayşegül İŞCANOĞLU ÇEKİÇ

Yayıncı:

Manisa Celal Bayar University

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

Manisa Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 2019 Vol.17 Issue 4, pp.457-475

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2019

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000535827

Sıklık:

Üç Aylık

eISSN:

2146-2844

pISSN:

1304-4796