REEL DÖVİZ KURU OYNAKLIĞININ TÜRKİYE’NİN AVRUPA BİRLİĞİNE İHRACATI ÜZERİNE ETKİSİ: AR(1)-GARCH (1,1) VE ARDL TEKNİĞİ İLE ANALİZ

Necati ÇİFTÇİ

Makale detayları

REEL DÖVİZ KURU OYNAKLIĞININ TÜRKİYE’NİN AVRUPA BİRLİĞİNE İHRACATI ÜZERİNE ETKİSİ: AR(1)-GARCH (1,1) VE ARDL TEKNİĞİ İLE ANALİZ

Yazarlar:

Necati ÇİFTÇİ

Yayıncı:

Sakarya University

Dergi:

Sakarya İktisat Dergisi 2014 Vol.3 Issue 3, pp.72-112

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

8/2014

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000787870

Sıklık:

Üç Aylık

eISSN:

2147-1126

pISSN:

2147-0790

Anahtar kelimeler:

Özet:

 

In this study, we estimate the effects of real exchange rate volatility on Turkish export to EU-27. For this purpose, monthly real exchange rate volatility has been obtained by using AR(1)-GARCH(1,1) model over the period 2003M12013M11 in Turkey. The ARDL bounds testing approach is performed in the estimation process and the causalities among the variables in the model are determined based on the estimated ADF and PP unit roots test and ARDL models. The results suggest that during the period in question, real export, real exchange rate volatility, real foreign income and relative price are cointegrated, also we found that there are statisticaly significant and negative relationship between real exchange rate volatility and the export volume both in long-run and short-run.

 

Bu çalışmada reel döviz kuru oynaklığının Türkiye’nin AB-27 ülkelerine ihracatı üzerindeki etkisi incelenmektedir. Bu amaçla önce 2003:1-2013:11 dönemi için reel döviz kuru oynaklık serisi aylık veriler ve AR(1)-GARCH(1,1) modeli kullanılarak elde edilmiştir. Analize dahil edilen değişkenler arasındaki nedensellik ilişkilerini belirlemek üzere ADF ve PP birim kök testleri ile ARDL sınır testi yaklaşımı uygulanmıştır. Elde edilen bulgular analiz döneminde reel ihracat, reel dış gelir, nispi fiyatlar ve reel döviz kuru oynaklığı arasında eşbütünleşme ilişkisinin varlığını desteklemektedir. Ek olarak reel döviz kuru oynaklığı ile ihracat arasında hem uzun dönemde hemde kısa dönemde istatistiksel olarak anlamlı negatif ilişki olduğuna yönelik bulgulara ulaşılmıştır.

Makale detayları

REEL DÖVİZ KURU OYNAKLIĞININ TÜRKİYE’NİN AVRUPA BİRLİĞİNE İHRACATI ÜZERİNE ETKİSİ: AR(1)-GARCH (1,1) VE ARDL TEKNİĞİ İLE ANALİZ

Yazarlar: Necati ÇİFTÇİ

Yayıncı: Sakarya University

Dergi: Sakarya İktisat Dergisi 2014 Vol.3 Issue 3, pp.72-112

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 8/2014

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000787870

Sıklık: Üç Aylık

eISSN: 2147-1126

pISSN: 2147-0790

reel döviz kuru oynaklığı

ihracat

GARCH

ARDL

Sayı

Yazarlar:

Necati ÇİFTÇİ

Yayıncı:

Sakarya University

Dergi:

Sakarya İktisat Dergisi 2014 Vol.3 Issue 3, pp.72-112

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

8/2014

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000787870

Sıklık:

Üç Aylık

eISSN:

2147-1126

pISSN:

2147-0790