Brezilya, Hindistan ve Türkiye’de Petrol Fiyatları ve Döviz Kuru: Zaman ve Frekans Dağılımı Nedensellik Analizleri

Uğur ADIGÜZEL; Tayfur BAYAT; Selim KAYHAN; Şaban NAZLIOĞLU

Makale detayları

Brezilya, Hindistan ve Türkiye’de Petrol Fiyatları ve Döviz Kuru: Zaman ve Frekans Dağılımı Nedensellik Analizleri

Yazarlar:

Uğur ADIGÜZEL | Tayfur BAYAT | Selim KAYHAN | Şaban NAZLIOĞLU

Yayıncı:

Politik Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Merkezi

Dergi:

Siyaset, Ekonomi ve Yönetim Araştırmaları Dergisi 2013 Vol.1 Issue 1, pp.49-73

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2012

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000602868

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2147-7035

pISSN:

2147-6071

Özet:

 

This study investigates causal dynamics between crude oil prices and exchange rates in Brazil, India and Turkey by employing monthly data from the beginning of floating exchange regime to July 2011. The study benefits from the recent developments in the time series econometric analysis and carries out time domain causality tests  linear causality, non-linear causality, volatility spillover  and frequency domain causality test. Findings show that results from frequency domain causality test are slightly different from than those from time domain causality methods. The frequency domain analysis provides evidence on bi-directional causality in India and uni-directional causality from real exchange rates to real oil price in Turkey and Brazil.

 

Bu çalışma, esnek döviz kuru rejiminin başlamasından Temmuz 2011 dönemine ait aylık verileri kullanarak Brezilya, Hindistan ve Türkiye’de ham petrol fiyatları ile döviz kurları arasındaki nedensellik dinamiklerini irdelemektedir. Bu çalışma zaman serisi ekonometrisindeki yeni gelişmelerden faydalanmakta ve zaman dağılımı nedensellik testleri  lineer nedensellik, doğrusal olmayan nedensellik, oynaklık taşma  ile frekans dağılımı nedensellik testi uygulamaktadır. Frekans dağılımı nedensellik testi sonuçlarının zaman dağılımı nedensellik testleri sonuçlarından farklılaştığı görülmektedir. Frekans dağılımı analizine göre, Hindistan için değişkenler arasında çift yönlü nedensellik bulunurken Türkiye ve Brezilya için reel döviz kurundan petrol fiyatlarına tek yönlü nedensellik bulunmaktadır.

Makale detayları

Brezilya, Hindistan ve Türkiye’de Petrol Fiyatları ve Döviz Kuru: Zaman ve Frekans Dağılımı Nedensellik Analizleri

Yazarlar: Uğur ADIGÜZEL | Tayfur BAYAT | Selim KAYHAN | Şaban NAZLIOĞLU

Yayıncı: Politik Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Merkezi

Dergi: Siyaset, Ekonomi ve Yönetim Araştırmaları Dergisi 2013 Vol.1 Issue 1, pp.49-73

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 12/2012

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000602868

Sıklık: İki Yıllık

eISSN: 2147-7035

pISSN: 2147-6071

Sayı

Yazarlar:

Uğur ADIGÜZEL | Tayfur BAYAT | Selim KAYHAN | Şaban NAZLIOĞLU

Yayıncı:

Politik Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Merkezi

Dergi:

Siyaset, Ekonomi ve Yönetim Araştırmaları Dergisi 2013 Vol.1 Issue 1, pp.49-73

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2012

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000602868

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2147-7035

pISSN:

2147-6071