Kripto Para Piyasalarının Covid-19 Pandemisinde Asimetrik Volatilite Karakteristiği

Berkan ATAŞ

Makale detayları

Kripto Para Piyasalarının Covid-19 Pandemisinde Asimetrik Volatilite Karakteristiği

Yazarlar:

Berkan ATAŞ

Yayıncı:

Anadolu University

Ana Başlıklar:

Sosyal Bilimler

Dergi:

Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 2022 Vol.22 Issue 1, pp.121-136

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

3/2022

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000876548

Sıklık:

Üç Aylık

eISSN:

2667-8683

Anahtar kelimeler:

Özet:

 

Teknolojideki gelişim finansal piyasaları da doğrudan etkilemekte ve yeni ürün ve hizmetlerin piyasalara kazandırılmasına katkı sağlamaktadır. Kripto para piyasası da gelişen teknoloji ve dijitalleşme sonucu hayatımıza giren finansal araçlardandır. Yaklaşık 2 Trilyon Dolar değeri bulunan bu piyasalar, yatırımcılar tarafından oldukça büyük ilgi görmesine rağmen hakkındaki bilgi sınırlı seviyededir. Çalışmada kripto para piyasasındaki asimetrik volatilite bulguları Covid-19 pandemisi ve öncesi baz alınarak karşılaştırmalı olarak incelenmiştir. Çalışmadaki veriler piyasa değeri olarak en büyük 4 kripto para birimini kapsamaktadır. Volatilite asimetrisinin tespiti için GJR-GARCH (1,1) modeli uygulanmıştır. Bulunan sonuçlara göre kripto para birimlerinin tamamında kriz öncesi dönemde asimetrik volatilite görülmezken kriz sonrası dönem için asimetrik volatilite özelliği göstermektedir. Tersine (zıt yönlü) asimetrik volatilite bulgusuna hem kriz öncesi hem de kriz sonrası dönemde rastlanmamıştır. Bununla birlikte kripto para piyasasında hem pandemi öncesi hem de pandemi sonrası dönemlerde büyük dalgalanmalar yaşansa da ertesinde uzun dönemli varyansa yakınsama (mean reversion) etkisinin görüldüğü tespit edilmiştir.

Makale detayları

Kripto Para Piyasalarının Covid-19 Pandemisinde Asimetrik Volatilite Karakteristiği

Yazarlar:

Berkan ATAŞ

Yayıncı:

Anadolu University

Ana Başlıklar:

Sosyal Bilimler

Dergi:

Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 2022 Vol.22 Issue 1, pp.121-136

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

3/2022

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000876548

Sıklık:

Üç Aylık

eISSN:

2667-8683

Kripto Para Piyasaları

Asimetrik Volatilite

Volatilite Modellemesi

Risk Yönetimi

Sayı

Makale detayları

Kripto Para Piyasalarının Covid-19 Pandemisinde Asimetrik Volatilite Karakteristiği

Yazarlar: Berkan ATAŞ

Yayıncı: Anadolu University

Ana Başlıklar: Sosyal Bilimler

Dergi: Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 2022 Vol.22 Issue 1, pp.121-136

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 3/2022

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000876548

Sıklık: Üç Aylık

eISSN: 2667-8683

Kripto Para Piyasaları

Asimetrik Volatilite

Volatilite Modellemesi

Risk Yönetimi

Sayı

Yazarlar:

Berkan ATAŞ

Yayıncı:

Anadolu University

Ana Başlıklar:

Sosyal Bilimler

Dergi:

Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 2022 Vol.22 Issue 1, pp.121-136

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

3/2022

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000876548

Sıklık:

Üç Aylık

eISSN:

2667-8683