Bulanık Ortalama Mutlak Sapma Modeli İle Portföy Optimizasyonu: BİST 30 Örneği

Ömer İSKENDEROĞLU; Saffet AKDAĞ

Makale detayları

Bulanık Ortalama Mutlak Sapma Modeli İle Portföy Optimizasyonu: BİST 30 Örneği

Yazarlar:

Ömer İSKENDEROĞLU | Saffet AKDAĞ

Yayıncı:

Şahin ORUÇ

Dergi:

International Journal of Social Science Research 2017 Vol.6 Issue 2, pp.102-113

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2017

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000473662

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2146-8257

Özet:

 


The purpose of this paper is to test the success
of the fuzzy mean absolute deviation model in determining optimal portfolios.
The model is formed by using mean absolute deviation model, developed in Konno
and Yamazaki (1991) study and fuzzy logic . With the fuzzy mean absolute
deviation model, portfolio optimization was carried out with the monthly
percentage returns of the 30 stocks in the BİST 30 index that were traded on
the stock exchange between January 2011 and December 2016. As a result of the
analysis, it was determined that the level of satisfaction of the optimal
portfolio and the return of the optimal portfolio are higher than the mean
return of stocks, included in analysis. In this respect, it is possible to say
that the fuzzy mean absolute deviation model is successful in determining the
optimal portfolios.

.

 


Bu çalışmanın amacı optimal portföyleri
belirlemede bulanık ortalama mutlak sapma modelinin başarısını test etmektir.
Model, bulanık mantık ile Konno ve Yamazaki (1991) çalışmasında geliştirilen
ortalama mutlak sapma modelinin birlikte kullanılmasıyla oluşturulmaktadır.
Bulanık ortalama mutlak sapma modeli ile BİST 30 endeksinde yer alan ve Ocak
2011 – Aralık 2016 tarihleri arasında borsada sürekli işlem gören 30 hisse
senedinin aylık yüzdelik getirileri ile portföy optimizasyonu
gerçekleştirilmiştir. Analiz sonucunda optimal portföyün memnuniyet seviyesinin
yüksek olduğu ve optimal portföyün getirisinin analize dâhil edilen hisse
senetlerinin ortalama getirisinden yüksek olduğu saptanmıştır. Bu doğrultuda
bulanık ortalama mutlak sapma modelinin, optimal portföyleri belirlemede başarılı
olduğunu söylemek mümkündür.

.

Makale detayları

Bulanık Ortalama Mutlak Sapma Modeli İle Portföy Optimizasyonu: BİST 30 Örneği

Yazarlar: Ömer İSKENDEROĞLU | Saffet AKDAĞ

Yayıncı: Şahin ORUÇ

Dergi: International Journal of Social Science Research 2017 Vol.6 Issue 2, pp.102-113

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 12/2017

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000473662

Sıklık: İki Yıllık

eISSN: 2146-8257

Sayı

Yazarlar:

Ömer İSKENDEROĞLU | Saffet AKDAĞ

Yayıncı:

Şahin ORUÇ

Dergi:

International Journal of Social Science Research 2017 Vol.6 Issue 2, pp.102-113

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2017

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000473662

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2146-8257