Dolar Kuru ile Tüketici Fiyat Endeksi Arasındaki İlişkinin Archimedean Kapula ile Modellenmesi

Çiğdem Topçu GÜLÖKSÜZ

Makale detayları

Dolar Kuru ile Tüketici Fiyat Endeksi Arasındaki İlişkinin Archimedean Kapula ile Modellenmesi

Yazarlar:

Çiğdem Topçu GÜLÖKSÜZ

Yayıncı:

Ankara University

Dergi:

Journal of Banking and Insurance Review 2015 Vol.2 Issue 7, pp.53-62

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

7/2016

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000694690

Sıklık:

İki Yıllık

pISSN:

1309-1859

Özet:

 

In this paper, the dependence structure between rate of change in twelve months for consumer price indeks
(CPI) and dollar exchange rate is modelled. The main assumption of this study is the dependence structure
between of these two variables can be modelled by one of Gumbel, Clayton and Frank copula functions
that belong to Archimedean copula family. The method that is suggested by Genest anad Rivest (1993) is
used to estimate the bivariate Archimedean copula function that describe dependence structure. The copula
function that provides most approriate fit to data is selected by minimizing the distance between considered
copula function and the emprical copula function. The results show that bivariate Archimedean copula
function that model the dependence structure between CPI and dollar Exchange rate is estimated to be
Gumbel (
ˆ
  100
). Consequently, the variables tend to be increasing together can be said.

 

Bu çalışmada, tüketici fiyatlarının on iki aylık ortalamalara göre değişimi (TÜFE) ile dolar kuru arasındaki bağımlılık yapısı iki boyutlu Archimedean kapulalar kullanılarak modellenmiştir. Çalışmanın temel varsayımı, bu iki değişken arasındaki bağımlılığın Archimedean kapula ailesine ait olan Gumbel, Clayton ve Frank kapula fonksiyonlarından biriyle modellenebileceğidir. Bağımlılık yapısını modelleyebilecek iki boyutlu Archimedean kapula fonksiyonun tahmini için Genest ve Rivest (1993) çalışmasında önerilen yöntem kullanılmıştır. Bağımlılığı modelleyecek en uygun kapula fonksiyonu, aday kapula fonksiyonlarından her biri ile ampirik kapula fonksiyonu arasındaki uzaklığı minimum yapacak şekilde seçilmiştir. Bulgulara göre, TÜFE ve dolar kuru arasındaki bağımlılık yapısını modelleyen iki boyutlu Archimedean kapula fonksiyonu Gumbel (θ=100) olarak tahmin edilmiş ve değişkenlerin birlikte artmaya eğilimli oldukları görülmüştür.

Makale detayları

Dolar Kuru ile Tüketici Fiyat Endeksi Arasındaki İlişkinin Archimedean Kapula ile Modellenmesi

Yazarlar: Çiğdem Topçu GÜLÖKSÜZ

Yayıncı: Ankara University

Dergi: Journal of Banking and Insurance Review 2015 Vol.2 Issue 7, pp.53-62

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 7/2016

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000694690

Sıklık: İki Yıllık

pISSN: 1309-1859

Sayı

Yazarlar:

Çiğdem Topçu GÜLÖKSÜZ

Yayıncı:

Ankara University

Dergi:

Journal of Banking and Insurance Review 2015 Vol.2 Issue 7, pp.53-62

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

7/2016

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000694690

Sıklık:

İki Yıllık

pISSN:

1309-1859