Türkiye’de Petrol Fiyatları ve Hisse Senedi Fiyatları Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Boostrap Rolling Window Yaklaşımı

Günay ÖZCAN; Çiğdem KARTER

Makale detayları

Türkiye’de Petrol Fiyatları ve Hisse Senedi Fiyatları Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Boostrap Rolling Window Yaklaşımı

Yazarlar:

Günay ÖZCAN | Çiğdem KARTER

Yayıncı:

Pamukkale University

Ana Başlıklar:

Ekonomi ve Maliye

Dergi:

Pamukkale Journal of Eurasian Socioeconomic Studies 2020 Vol.7 Issue 2, pp.105-114

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2020

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000568414

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2148-8703

Özet:

 


There are many macroeconomic variables that affect stock prices. One of these variables is oil prices. Oil prices are not only a factor on national economies and real markets; It also affects the financial markets of countries and the stock prices traded in these markets. Accordingly, examining the relationship between oil prices and stock prices will make a positive contribution to better understanding the relationship between these factors.The aim of this study is to analyze the relationship between oil prices and BIST 100 index closing prices by using monthly data between 2001: 01-2020: 06 periods. The causality relationship between variables was examined by Balcılar et al. (2010) Boostrap Rolling Window Causality test. In the findings obtained, it is seen that there is causality in terms of different periods from oil prices to stocks, from stock prices to oil prices.

.

 

Hisse senedi fiyatlarını etkileyen birçok makroekonomik değişken bulunmaktadır. Bu değişkenlerden biri de petrol fiyatlarıdır. Petrol fiyatları sadece ülke ekonomileri ve reel piyasalar üzerinde etken değil; ülkelerin finansal piyasaları ve bu piyasalarda işlem gören hisse senedi fiyatları üzerinde de etkendir. Bu doğrultuda petrol fiyatları ile hisse senedi fiyatları arasındaki ilişkinin incelenmesi, bu faktörler arasındaki bağıntının daha iyi anlaşılmasına olumlu katkı yapacaktır.Bu çalışmanın amacı, petrol fiyatları ile BIST 100 endeksi kapanış fiyatları arasındaki ilişkiyi 2001:01-2020:06 dönemleri arasında aylık veriler kullanılarak analiz etmektir. Değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisine, Balcılar ve diğerleri (2010) Boostrap Rolling Window Nedensellik testi ile incelenmiştir. Elde edilen bulguda petrol fiyatlarından hisse senedine, hisse senedi fiyatlarından petrol fiyatlarına farklı dönemler bakımından nedenselliğin olduğu görülmektedir.

Makale detayları

Türkiye’de Petrol Fiyatları ve Hisse Senedi Fiyatları Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Boostrap Rolling Window Yaklaşımı

Yazarlar: Günay ÖZCAN | Çiğdem KARTER

Yayıncı: Pamukkale University

Ana Başlıklar: Ekonomi ve Maliye

Dergi: Pamukkale Journal of Eurasian Socioeconomic Studies 2020 Vol.7 Issue 2, pp.105-114

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 12/2020

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000568414

Sıklık: İki Yıllık

eISSN: 2148-8703

Sayı

Yazarlar:

Günay ÖZCAN | Çiğdem KARTER

Yayıncı:

Pamukkale University

Ana Başlıklar:

Ekonomi ve Maliye

Dergi:

Pamukkale Journal of Eurasian Socioeconomic Studies 2020 Vol.7 Issue 2, pp.105-114

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2020

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000568414

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2148-8703