FAİZ ORANI ve DÖVİZ KURU İLİŞKİSİNİN İNCELENMESİ: 2000 SONRASI TÜRKİYE İÇİN AMPİRİK BİR ANALİZ

Süleyman ÇELİK; Soner KÜNÇ

Makale detayları

FAİZ ORANI ve DÖVİZ KURU İLİŞKİSİNİN İNCELENMESİ: 2000 SONRASI TÜRKİYE İÇİN AMPİRİK BİR ANALİZ

Yazarlar:

Süleyman ÇELİK | Soner KÜNÇ

Yayıncı:

Inonu University

Ana Başlıklar:

Ekonomi ve Maliye

Dergi:

Akademik Yaklaşımlar Dergisi 2020 Vol.11 Issue 2, pp.127-141

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2020

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000878034

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2146-1740

pISSN:

2146-1740

Anahtar kelimeler:

Özet:

 

Interest is one of the important tools used by monetary authorities to stabilize money markets. The causal effect of interest on the exchange rate can determine the efficiency of economic policies. Therefore, it is important to investigate the interest-exchange rate relationship. In this study, the dynamic relationship between the interest rate and exchange rate of Turkey's economy period June 2000 - September 2020 are examined. For this aim, ADF unit root test, Granger causality test and ARDL boundary test are used. As a result of the findings, it was determined that there is causality from interest  rate to exchange rate, but in the opposite case, causality is not valid. According to the ARDL boundary test results, there is a long-term cointegration relationship between variables.

 

Faiz, parasal otoritelerin para piyasalarında istikrarı sağlamada kullandıkları önemli araçlardan biridir. Faizin döviz kuru üzerindeki nedensel etkisi iktisat politikalarının etkinliğini belirleyebilmektedir. Dolayısıyla faiz-döviz kuru ilişkisinin araştırılması önem arz etmektedir. Bu çalışmada Türkiye ekonomisinin Haziran 2000-Eylül 2020 döneminde faiz oranları ile döviz kuru arasındaki dinamik ilişkisi incelenmektedir. Bu amaçla ADF birim kök testi, Granger nedensellik testi ve ARDL sınır testi uygulanmıştır. Bulgular neticesinde, faiz oranından döviz kuruna doğru nedenselliğin olduğu fakat tersi durumda nedenselliğin geçerli olmadığı tespit edilmiştir. ARDL sınır testi sonuçlarına göre ise değişkenler arasında uzun dönem eşbütünleşme ilişkisi görülmektedir.

Makale detayları

FAİZ ORANI ve DÖVİZ KURU İLİŞKİSİNİN İNCELENMESİ: 2000 SONRASI TÜRKİYE İÇİN AMPİRİK BİR ANALİZ

Yazarlar:

Süleyman ÇELİK | Soner KÜNÇ

Yayıncı:

Inonu University

Ana Başlıklar:

Ekonomi ve Maliye

Dergi:

Akademik Yaklaşımlar Dergisi 2020 Vol.11 Issue 2, pp.127-141

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2020

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000878034

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2146-1740

pISSN:

2146-1740

Faiz Oranı

Döviz Kuru

Granger Nedensellik

ARDL

Sayı

Makale detayları

FAİZ ORANI ve DÖVİZ KURU İLİŞKİSİNİN İNCELENMESİ: 2000 SONRASI TÜRKİYE İÇİN AMPİRİK BİR ANALİZ

Yazarlar: Süleyman ÇELİK | Soner KÜNÇ

Yayıncı: Inonu University

Ana Başlıklar: Ekonomi ve Maliye

Dergi: Akademik Yaklaşımlar Dergisi 2020 Vol.11 Issue 2, pp.127-141

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 12/2020

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000878034

Sıklık: İki Yıllık

eISSN: 2146-1740

pISSN: 2146-1740

Faiz Oranı

Döviz Kuru

Granger Nedensellik

ARDL

Sayı

Yazarlar:

Süleyman ÇELİK | Soner KÜNÇ

Yayıncı:

Inonu University

Ana Başlıklar:

Ekonomi ve Maliye

Dergi:

Akademik Yaklaşımlar Dergisi 2020 Vol.11 Issue 2, pp.127-141

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2020

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000878034

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2146-1740

pISSN:

2146-1740