INVESTIGATION OF INVESTMENT PROPERTIES WITHIN THE FRAMEWORK OF TAS 40, DURING THE PERIOD AND END OF THE PERIOD ACCOUNTING APPLICATION EXAMPLES ACCORDING TO THE CHART OF ACCOUNTS IN ACCORDANCE WITH FINANCIAL REPORTING STANDARDS

Abitter Özulucan; Dursun Keleş; Ergin Temel

Makale detayları

INVESTIGATION OF INVESTMENT PROPERTIES WITHIN THE FRAMEWORK OF TAS 40, DURING THE PERIOD AND END OF THE PERIOD ACCOUNTING APPLICATION EXAMPLES ACCORDING TO THE CHART OF ACCOUNTS IN ACCORDANCE WITH FINANCIAL REPORTING STANDARDS

Yazarlar:

Abitter Özulucan | Dursun Keleş | Ergin Temel

Yayıncı:

Nigde Omer Halisdemir University

Ana Başlıklar:

İşletme

Dergi:

Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi Vol.17 Issue 4, pp.834-883

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

10/2024

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2001329299

pISSN:

2564-6931

Anahtar kelimeler:

Özet:

 According to the Uniform Chart of Accounts UCA and the Tax Procedure Law TPL, real estate can sometimes be accounted in the 25 Tangible Assets and sometimes in the 29 Other Fixed Assets account group, regardless of the purpose of acquisition. An application made in this way is insufficient to comply with the Basic Concepts of Accounting such as the Concept of Full Disclosure, the Concept of Consistency, the Concept of Substance Priority, the Concept of Social Responsibility, generally accepted principles, and to provide objective information that is valid on a universal scale. In order to eliminate these negativities in Turkey and to be integrated into accounting practices on an international scale, TAS 40 Investment Properties Standard has come into force to be applied in the accounting periods starting after 01012005, and with this Standard, the concept of investment properties has taken its place in the literature. According to this Standard, real estate is classified as investment property and owner-occupied real estate. However, accounting transactions of real estate used by the owner are carried out based on the principles of TAS 16. Investment property acquired for rental income, for capital appreciation or for both or for which the future use has not yet been determined, is accounted for in accordance with TAS 40. A classification made in this way means both the presentation of appropriate, comparable, understandable, realistic, reliable and transparent information to financial information users, and the quality of the information presented is valid on a national and universal scale using a common language. Because of this importance, the subject of this study has been determined as TAS 40. In this study, first of all; Explanations have been made in order to find solutions to the uncertainties and problems encountered in practice regarding investment properties especially in terms of classification, valuation, and accounting in the first and subsequent periods. In the last part of the study, in order to contribute to the uniformity standard of financial statements on this subject and to set an example for the Draft Chart of Accounts in Compliance with Financial Reporting Standards DCACFRS, which is not yet in force in our country due to the inadequacy of THP in this regard, the period frequently encountered in practice is discussed. In-period and end-of-period accounting practices real estate; such as purchasing, building, changing quality, selling, making value-increasing expenditures, renting, valuation, depreciation, etc. are included.

 According to the Uniform Chart of Accounts UCA and the Tax Procedure Law TPL, real estate can sometimes be accounted in the 25 Tangible Assets and sometimes in the 29 Other Fixed Assets account group, regardless of the purpose of acquisition. An application made in this way is insufficient to comply with the Basic Concepts of Accounting such as the Concept of Full Disclosure, the Concept of Consistency, the Concept of Substance Priority, the Concept of Social Responsibility, generally accepted principles, and to provide objective information that is valid on a universal scale. In order to eliminate these negativities in Turkey and to be integrated into accounting practices on an international scale, TAS 40 Investment Properties Standard has come into force to be applied in the accounting periods starting after 01012005, and with this Standard, the concept of investment properties has taken its place in the literature. According to this Standard, real estate is classified as investment property and owner-occupied real estate. However, accounting transactions of real estate used by the owner are carried out based on the principles of TAS 16. Investment property acquired for rental income, for capital appreciation or for both or for which the future use has not yet been determined, is accounted for in accordance with TAS 40. A classification made in this way means both the presentation of appropriate, comparable, understandable, realistic, reliable and transparent information to financial information users, and the quality of the information presented is valid on a national and universal scale using a common language. Because of this importance, the subject of this study has been determined as TAS 40. In this study, first of all; Explanations have been made in order to find solutions to the uncertainties and problems encountered in practice regarding investment properties especially in terms of classification, valuation, and accounting in the first and subsequent periods. In the last part of the study, in order to contribute to the uniformity standard of financial statements on this subject and to set an example for the Draft Chart of Accounts in Compliance with Financial Reporting Standards DCACFRS, which is not yet in force in our country due to the inadequacy of THP in this regard, the period frequently encountered in practice is discussed. In-period and end-of-period accounting practices real estate; such as purchasing, building, changing quality, selling, making value-increasing expenditures, renting, valuation, depreciation, etc. are included.

 According to the Uniform Chart of Accounts UCA and the Tax Procedure Law TPL, real estate can sometimes be accounted in the 25 Tangible Assets and sometimes in the 29 Other Fixed Assets account group, regardless of the purpose of acquisition. An application made in this way is insufficient to comply with the Basic Concepts of Accounting such as the Concept of Full Disclosure, the Concept of Consistency, the Concept of Substance Priority, the Concept of Social Responsibility, generally accepted principles, and to provide objective information that is valid on a universal scale. In order to eliminate these negativities in Turkey and to be integrated into accounting practices on an international scale, TAS 40 Investment Properties Standard has come into force to be applied in the accounting periods starting after 01012005, and with this Standard, the concept of investment properties has taken its place in the literature. According to this Standard, real estate is classified as investment property and owner-occupied real estate. However, accounting transactions of real estate used by the owner are carried out based on the principles of TAS 16. Investment property acquired for rental income, for capital appreciation or for both or for which the future use has not yet been determined, is accounted for in accordance with TAS 40. A classification made in this way means both the presentation of appropriate, comparable, understandable, realistic, reliable and transparent information to financial information users, and the quality of the information presented is valid on a national and universal scale using a common language. Because of this importance, the subject of this study has been determined as TAS 40. In this study, first of all; Explanations have been made in order to find solutions to the uncertainties and problems encountered in practice regarding investment properties especially in terms of classification, valuation, and accounting in the first and subsequent periods. In the last part of the study, in order to contribute to the uniformity standard of financial statements on this subject and to set an example for the Draft Chart of Accounts in Compliance with Financial Reporting Standards DCACFRS, which is not yet in force in our country due to the inadequacy of THP in this regard, the period frequently encountered in practice is discussed. In-period and end-of-period accounting practices real estate; such as purchasing, building, changing quality, selling, making value-increasing expenditures, renting, valuation, depreciation, etc. are included.

 Tekdüzen Hesap Planı THP ve Vergi Usul Kanunu VUKna göre gayrimenkuller, edinim amacına bakılmaksızın kimi zaman 25 Maddi Duran Varlıklar kimi zaman da 29 Diğer Duran Varlıklar hesap grubunda muhasebeleştirilebilmektedir. Bu şekilde yapılan bir uygulama hem Muhasebenin Temel Kavramlarına Tam Açıklama Kavramı, Tutarlılık Kavramı, Özün Önceliği Kavramı, Sosyal Sorumluluk Kavramı gibi hem genel kabul görmüş ilkelere hem de evrensel ölçekte geçerliliği olan nesnel bilgi ortaya koyabilme adına yetersiz kalmaktadır. Türkiyede söz konusu bu olumsuzlukları bertaraf edebilmek ve uluslararası ölçekte muhasebe uygulamalarına entegre olabilmek için, 01012005 tarihinden sonra başlayan faaliyet dönemlerinde uygulanmak üzere TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Standardı yürürlüğe girmiş, bu Standart ile birlikte Yatırım Amaçlı Gayrimenkul YAG kavramı da literatürdeki yerini almıştır. Bu Standarda göre gayrimenkuller, YAGler ve maliki sahibi tarafından kullanılan gayrimenkuller şeklinde sınıflandırmaya tabi tutulmuştur. Fakat Maliki tarafından kullanılan gayrimenkullerin muhasebe işlemleri TMS 16nın ilkeleri esas alınarak yapılmaktadır. Kira geliri elde etmek, değer artış kazancı sağlamak ya da her ikisini elde etmek amacıyla edinilen veya gelecekte ne şekilde kullanılacağına henüz karar verilmemiş olan YAGler ise, TMS 40 kapsamında muhasebeleştirilmektedir. Bu şekilde yapılan bir sınıflandırma, hem finansal bilgi kullanıcılarına ihtiyaca uygun, karşılaştırılabilir, anlaşılabilir, gerçeğe uygun, güvenilir ve şeffaf bilgi sunumu hem de ortaya konulan bilgi kalitesinin ulusal ve evrensel ölçekte geçerli olması ortak bir dil kullanılması anlamına gelmektedir. İşte söz konusu bu öneminden dolayı bu çalışmanın konusu TMS 40 olarak tayin edilmiştir. Bu çalışmada öncelikle; YAGler konusunda uygulamada özellikle sınıflandırma, değerleme, ilk ve sonraki dönemlerde muhasebeleştirme adına karşılaşılan belirsizliklere ve sorunlara çözüm üretebilme amacıyla açıklamalarda bulunulmuştur. Çalışmanın son bölümünde ise, bu konu özelinde finansal tabloların tekdüze standart hale gelmesine katkı sağlayabilmek, ayrıca THPnin bu konuda yetersiz olması nedeniyle kısa bir süre önce yürürlüğe konulan Finansal Raporlama Standartlarına Uygun Hesap Planı Taslağı FRSUHPTna örnek teşkil edebilmek için uygulamada sıkça karşılaşılan dönem içi ve dönem sonu muhasebe uygulamalarına gayrimenkullerin; satın alınması, inşa edilmesi, nitelik değiştirmesi, satılması, değer artırıcı harcamanın yapılması, kiraya verilmesi, değerlemesi, amortisman gibi yer verilmiştir. Bu Standarda göre gayrimenkuller, YAGler ve maliki sahibi tarafından kullanılan gayrimenkuller şeklinde sınıflandırmaya tabi tutulmuştur. Fakat maliki tarafından kullanılan gayrimenkullerin muhasebe işlemleri TMS 16nın ilkeleri esas alınarak yapılmaktadır. Kira geliri elde etmek, değer artış kazancı sağlamak ya da her ikisini elde etmek amacıyla edinilen veya gelecekte ne şekilde kullanılacağına henüz karar verilmemiş olan YAGler ise, TMS 40 kapsamında muhasebeleştirilmektedir. Bu şekilde yapılan bir sınıflandırma, hem finansal bilgi kullanıcılarına ihtiyaca uygun, karşılaştırılabilir, anlaşılabilir, gerçeğe uygun, güvenilir ve şeffaf bilgi sunumu hem de ortaya konulan bilgi kalitesinin ulusal ve evrensel ölçekte geçerli olması ortak bir dil kullanılması anlamına gelmektedir. İşte söz konusu bu öneminden dolayı bu çalışmanın konusu TMS 40 olarak tayin edilmiştir. Bu çalışmada öncelikle; YAGler konusunda uygulamada özellikle sınıflandırma, değerleme, ilk ve sonraki dönemlerde muhasebeleştirme adına karşılaşılan belirsizliklere ve sorunlara çözüm üretebilme amacıyla açıklamalarda bulunulmuştur. Çalışmanın son bölümünde ise, bu konu özelinde finansal tabloların tekdüze standart hale gelmesine katkı sağlayabilmek, ayrıca THPnin bu konuda yetersiz olması nedeniyle henüz ülkemizde yürürlükte olmayan Finansal Raporlama Standartlarına Uygun Hesap Planı Taslağı FRSUHPTna örnek teşkil edebilmek için uygulamada sıkça karşılaşılan dönem içi ve dönem sonu muhasebe uygulamalarına gayrimenkullerin; satın alınması, inşa edilmesi, nitelik değiştirmesi, satılması, değer artırıcı harcamanın yapılması, kiraya verilmesi, değerlemesi, amortisman gibi yer verilmiştir.

Makale detayları

INVESTIGATION OF INVESTMENT PROPERTIES WITHIN THE FRAMEWORK OF TAS 40, DURING THE PERIOD AND END OF THE PERIOD ACCOUNTING APPLICATION EXAMPLES ACCORDING TO THE CHART OF ACCOUNTS IN ACCORDANCE WITH FINANCIAL REPORTING STANDARDS

Yazarlar:

Abitter Özulucan | Dursun Keleş | Ergin Temel

Yayıncı:

Nigde Omer Halisdemir University

Ana Başlıklar:

İşletme

Dergi:

Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi Vol.17 Issue 4, pp.834-883

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

10/2024

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2001329299

pISSN:

2564-6931

TAS 40

Investment Properties

Turkish Accounting Standards

Fair Value Method

Cost MethodTMS 40

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Türkiye Muhasebe Standartları

Gerçeğe Uygun Değer Yöntemi

Maliyet Yöntemi

Sayı

Makale detayları

Yazarlar: Abitter Özulucan | Dursun Keleş | Ergin Temel

Yayıncı: Nigde Omer Halisdemir University

Ana Başlıklar: İşletme

Dergi: Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi Vol.17 Issue 4, pp.834-883

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 10/2024

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2001329299

pISSN: 2564-6931

Sayı

Yazarlar:

Abitter Özulucan | Dursun Keleş | Ergin Temel

Yayıncı:

Nigde Omer Halisdemir University

Ana Başlıklar:

İşletme

Dergi:

Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi Vol.17 Issue 4, pp.834-883

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

10/2024

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2001329299

pISSN:

2564-6931