KIYMETLİ METALLER ARASI NEDENSELLİK İLİŞKİSİ ÜZERİNE EKONOMETRİK BİR ÇALIŞMA

Turan KOCABIYIK; Mert Baran TUNÇEL

Makale detayları

KIYMETLİ METALLER ARASI NEDENSELLİK İLİŞKİSİ ÜZERİNE EKONOMETRİK BİR ÇALIŞMA

Yazarlar:

Turan KOCABIYIK | Mert Baran TUNÇEL

Yayıncı:

Mehmet Ali KARAMAN

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

Journal of Strategic and Social Researches 2020 Vol.4 Issue 2, pp.365-379

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

7/2020

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000634316

Sıklık:

Üç Yıllık

pISSN:

2587-2621

Özet:

 

The purpose of this study is to discover whether there is a causal relationship between precious metals (gold, silver, platinum and palladium). Daily data from 10.01.2014 to 02.01.2020 were used in the study and time series analysis methods were used. To determine the relationship between the variables, the stationarity of the variables must first be determined. For this purpose, instead of traditional ADF, PP and KPSS etc. tests which do not take into account structural breaks, Lee Strazicich unit root test, which takes into account the structural breaks of the series, was applied. Then the optimum lag selection was examined according to Akaike Information Criteria (AIC).  After that, Toda-Yamamoto causality test was applied to determine whether there was any causality between the variables and if there was causality, the direction of the relationship.
Lee Strazicich unit root test with one structural break revealed that all variables are stationary at I (1) level. According to the Toda-Yamamoto causality test result, causality was determined from the gold variable to the silver, platinum and palladium variables. However, no causality was observed from silver, platinum and palladium to gold.

 

Bu çalışmanın amacı kıymetli metaller (altın, gümüş, platin ve paladyum)  arasında nedensellik ilişkisi olup olmadığını keşfetmektir. Çalışmada 10.01.2014 ile 02.01.2020 dönemine ait günlük veriler kullanılmış ve zaman serisi analizi yöntemleri kullanılmıştır. Değişkenler arasındaki ilişkiyi tespit etmek için öncelikle değişkenlerin durağanlığı tespit edilmelidir. Bu amaçla geleneksel ADF, PP ve KPSS vs. gibi yapısal kırılmaları dikkate almayan testler yerine, serilerin yapısal kırılmalarını dikkate alan Lee Strazicich birim kök testi uygulanmıştır. Ardından Akaike Bilgi Kriteri’ne göre en uygun gecikme uzunluğu belirlenmiştir. Daha sonra değişkenler arasında herhangi bir nedensellik olup olmadığını ve nedensellik varsa ilişkinin yönünü belirlemek için Toda-Yamamoto nedensellik testi uygulanmıştır.
Lee Strazicich bir yapısal kırılmalı birim kök testi sonucunda, bütün değişkenlerinin I(1) seviyesinde durağan oldukları ortaya konmuştur. Elde edilen Toda-Yamamoto nedensellik testi sonucuna göre ise, altın değişkeninden gümüş, platin ve paladyum değişkenlerine doğru nedensellik tespit edilmiştir. Ancak gümüş, platin ve paladyum değişkenlerinden altın değişkenine doğru bir nedenselliğe rastlanılmamıştır.

Makale detayları

KIYMETLİ METALLER ARASI NEDENSELLİK İLİŞKİSİ ÜZERİNE EKONOMETRİK BİR ÇALIŞMA

Yazarlar: Turan KOCABIYIK | Mert Baran TUNÇEL

Yayıncı: Mehmet Ali KARAMAN

Ana Başlıklar: Sosyoloji & antropoloji

Dergi: Journal of Strategic and Social Researches 2020 Vol.4 Issue 2, pp.365-379

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 7/2020

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000634316

Sıklık: Üç Yıllık

pISSN: 2587-2621

Sayı

Yazarlar:

Turan KOCABIYIK | Mert Baran TUNÇEL

Yayıncı:

Mehmet Ali KARAMAN

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

Journal of Strategic and Social Researches 2020 Vol.4 Issue 2, pp.365-379

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

7/2020

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000634316

Sıklık:

Üç Yıllık

pISSN:

2587-2621