DOLAR KURU İLE SEÇİLMİŞ BİST SEKTÖR ENDEKSLERİ ARASINDAKİ İLİŞKİ: ASİMETRİK NEDENSELLİK ANALİZİ

Saffet AKDAĞ; Hakan YILDIRIM

Makale detayları

DOLAR KURU İLE SEÇİLMİŞ BİST SEKTÖR ENDEKSLERİ ARASINDAKİ İLİŞKİ: ASİMETRİK NEDENSELLİK ANALİZİ

Yazarlar:

Saffet AKDAĞ | Hakan YILDIRIM

Yayıncı:

Hüzeyfe Süleyman ARSLAN

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

Akademik Hassasiyetler 2019 Vol.6 Issue 12, pp.409-425

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2019

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000871561

Sıklık:

Üç Yıllık

pISSN:

2148-5933

Anahtar kelimeler:

Özet:

 


In this study, Dollar
exchange rate has become the indicator of industry and finance sector in Turkey
and in many companies hosting BIST Finance and BIST Industry impact on the
index and the existence of a reciprocal relationship between tested. In the
study which used the daily closing prices between 01.01.2000 and 31.12.2018,
the causality relation between the variables was tested by Granger (1969)
causality analysis and Hatemi-J (2012) asymmetric causality analysis. As a
result of Granger (1969) causality analysis, it was determined that there was a
mutual causality between variables. As a result of the Hatemi-J (2012)
causality analysis, it has been determined that there is a causality from the
positive and negative shocks in the dollar exchange rate to positive and
negative shocks in both the BIST Industry and BIST Finance index. There is an
causality from Negative shocks of BIST Industry and BIST Finance to positive
and negative shocks in dollar exchange rates. However, the positive shocks in
the BIST Industry and BIST Finance sector have not been able to detect the
causality towards the positive and negative shocks in the dollar exchange rate.


.

 


Döviz kurlarındaki oynaklık birçok
finansal göstergeyi yakından etkilemektedir. Bu nedenle döviz kurları, hem
yatırımcılar tarafından takip edilen en önemli göstergelerden biri olarak kabul
görmekte hem de akademik çalışmalara konu olmaktadır. Bu çalışmada Dolar
kurunda meydana gelen pozitif ve negatif şokların BİST Sanayi ve BİST Finans
endeksi üzerinde etkisinin ve aralarında karşılıklı bir ilişkinin var olup
olmadığının tespit edilmesi amaçlanmıştır. 01.01.2000 ile 31.12.2018 tarihleri
arasındaki günlük kapanış fiyatlarının kullanıldığı çalışmada, değişkenler
arasındaki nedensellik ilişkisi Granger (1969) nedensellik analizi ve Hatemi-J
(2012) asimetrik nedensellik analizi ile test edilmiştir. Granger (1969)
nedensellik analizi sonucunda değişkenler arasında karşılıklı bir nedenselliğin
var olduğu, Hatemi-J (2012) nedensellik analizi sonucunda ise dolar kurundaki
pozitif ve negatif şoklardan hem BİST Sanayi hem de BİST Finans endeksindeki pozitif
ve negatif şoklara doğru bir nedenselliğin var olduğu tespit edilmiştir. BİST
Sanayi ve BİST Finans sektöründeki negatif şoklardan, Dolar kurundaki pozitif
ve negatif şoklara doğru bir nedenselliğin var olduğu; ancak BİST Sanayi ve
BİST Finans sektöründeki pozitif şoklardan, Dolar kurundaki pozitif ve negatif
şoklara doğru bir nedensellik tespit edilememiştir.



.

Makale detayları

DOLAR KURU İLE SEÇİLMİŞ BİST SEKTÖR ENDEKSLERİ ARASINDAKİ İLİŞKİ: ASİMETRİK NEDENSELLİK ANALİZİ

Yazarlar:

Saffet AKDAĞ | Hakan YILDIRIM

Yayıncı:

Hüzeyfe Süleyman ARSLAN

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

Akademik Hassasiyetler 2019 Vol.6 Issue 12, pp.409-425

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2019

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000871561

Sıklık:

Üç Yıllık

pISSN:

2148-5933

Asimetrik Nedensellik

Sektör Endeksleri

Dolar Kuru

Menkul Kıymet Piyasası

Sayı

Makale detayları

DOLAR KURU İLE SEÇİLMİŞ BİST SEKTÖR ENDEKSLERİ ARASINDAKİ İLİŞKİ: ASİMETRİK NEDENSELLİK ANALİZİ

Yazarlar: Saffet AKDAĞ | Hakan YILDIRIM

Yayıncı: Hüzeyfe Süleyman ARSLAN

Ana Başlıklar: Sosyoloji & antropoloji

Dergi: Akademik Hassasiyetler 2019 Vol.6 Issue 12, pp.409-425

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 12/2019

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000871561

Sıklık: Üç Yıllık

pISSN: 2148-5933

Asimetrik Nedensellik

Sektör Endeksleri

Dolar Kuru

Menkul Kıymet Piyasası

Sayı

Yazarlar:

Saffet AKDAĞ | Hakan YILDIRIM

Yayıncı:

Hüzeyfe Süleyman ARSLAN

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

Akademik Hassasiyetler 2019 Vol.6 Issue 12, pp.409-425

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2019

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000871561

Sıklık:

Üç Yıllık

pISSN:

2148-5933