Approaches to Identifying Thin Capitalization and The Case of Turkey

Şerif Emre GÖKÇAY

Makale detayları

Approaches to Identifying Thin Capitalization and The Case of Turkey

Yazarlar:

Şerif Emre GÖKÇAY

Yayıncı:

Istanbul University

Dergi:

The Conference Journal of Financial Studies Center 2016 Issue 59, pp.77-101

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

6/2017

Belge Dili:

İngilizce

Document ID (Org No.):

2000524313

Sıklık:

Aylık

eISSN:

2757-6728

pISSN:

2757-6396

Özet:

 


Thin capitalization is a consequence of efforts made by companies for the avoidance of taxation and efforts by the state to prevent the erosion of tax revenues. The laws of various countries accept thin capitalization as a loan substituted for capital; however, Turkish tax law recognizes thin capitalization as an act of tax avoidance. This study used various methods to examine the definition of the concept of thin capitalization and the disclosure of thin capitalization. The evolution of thin capitalization within the Turkish tax system, the defined components of thin capitalization in the Corporate Tax Code No: 5520, its taxation outcomes and revision procedures arediscussed, examples in the official communications are explained, and the concept of time limit is presented. The debt / equity fixed rate approach was adopted in the Corporate Tax Code No. 5520, which came into force in 2006. This resolved uncertainty for taxpayers and brought the tax authorities an ease of application for the determination of thin capitalization. 

.

 


Kurumların vergiden kaçınma gayretleri ile devletlerin vergi gelirlerinin aşınmasını önleme çabalarının bir ürünü olan örtülü sermaye, ortakların kuruma sermaye olarak koymaları gereken değerleri, vergisel çıkarlar amacıyla, kuruma borç olarak vermeleri halinde gerçekleşmektedir. Çok uluslu şirketlerin örtülü sermaye uygulaması ile yurt dışına kaynak transfer edilerek yabancı sermaye özelliği kazanan ulusal sermaye, yabancı sermaye ve dar mükellef yatırımcılara sağlanan vergisel avantajlardan faydalanmakta böylece, çok uluslu şirketlerle ulusal firmalar arasında ve ulusal firmaların kendi aralarında, vergi yükünün azaltılmasından kaynaklanan bir rekabet eşitsizliği oluşmaktadır. Vergi matrahının aşınmasının önlenmesi ve eşitsizliğin giderilmesi amacıyla, örtülü sermaye müessesesi vergi güvenlik tedbirleri kapsamında ele alınmaktadır. Bu çalışmada, örtülü sermayenin tanımı, şirketlerin başvurma nedenleri, ülkelerin mevzuatlarındayaptırım düzenleme nedenleri ve örtülü sermayenin tespitine yönelik başlıca yaklaşımlar incelenmiştir. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ile örtülü sermayenin tespitinde, 46 yıl boyunca temel alınan serbest oran yaklaşımı terk edilmiş ve sabit oran yaklaşımı benimsenerek, mükellefler nezdinde oluşan belirsizlikler giderilmiş, vergi idarelerine örtülü sermayenin tespiti konusunda uygulama kolaylığı sağlanmıştır.

.

Makale detayları

Approaches to Identifying Thin Capitalization and The Case of Turkey

Yazarlar: Şerif Emre GÖKÇAY

Yayıncı: Istanbul University

Dergi: The Conference Journal of Financial Studies Center 2016 Issue 59, pp.77-101

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 6/2017

Belge Dili: İngilizce

Document ID (Org No.): 2000524313

Sıklık: Aylık

eISSN: 2757-6728

pISSN: 2757-6396

Sayı

Yazarlar:

Şerif Emre GÖKÇAY

Yayıncı:

Istanbul University

Dergi:

The Conference Journal of Financial Studies Center 2016 Issue 59, pp.77-101

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

6/2017

Belge Dili:

İngilizce

Document ID (Org No.):

2000524313

Sıklık:

Aylık

eISSN:

2757-6728

pISSN:

2757-6396