DÖVİZ KURU OYNAKLIĞININ MARKOV REJİM DEĞİŞİM YÖNTEMİYLE ANALİZİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Zekai ŞENOL

Makale detayları

DÖVİZ KURU OYNAKLIĞININ MARKOV REJİM DEĞİŞİM YÖNTEMİYLE ANALİZİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Yazarlar:

Zekai ŞENOL

Yayıncı:

Marmara University

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

The Journal of Financial Researches and Studies 2021 Vol.13 Issue 25, pp.732-745

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

7/2021

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000435723

eISSN:

2529-0029

pISSN:

1309-1123

Özet:

 

Döviz kurları, yatırımcılar, işletmeler, portföy yöneticileri, risk yöneticileri ve ekonomi yönetimleri açısından önemli bir finansal göstergedir. Bu bakımdan, döviz kurlarının belirleyicileri, döviz kurlarının tahmini ve modellenmesi birçok araştırmacı tarafından bugüne kadar incelenmiştir. Ancak ABD Doları ()/TürkLirası(₺)dövizkurununrejimdönüşümyöntemiyleincelenmesihenüztespitedilememiştir.Birdenfazlarejimlimodellerintekmodelleregöredahadoğrusonuçlarverdiğiaraştırmalardagörülmüştür.BuçalışmadadövizkuruoynaklığınınMarkovRejimDönüşümyöntemiyleincelenmesiamaçlanmıştır.Çalışmada4Ocak2010–13Eylül2019dönemineaitABDDoları()/TürkLirası(₺)dövizkurununrejimdönüşümyöntemiyleincelenmesihenüztespitedilememiştir.Birdenfazlarejimlimodellerintekmodelleregöredahadoğrusonuçlarverdiğiaraştırmalardagörülmüştür.BuçalışmadadövizkuruoynaklığınınMarkovRejimDönüşümyöntemiyleincelenmesiamaçlanmıştır.Çalışmada4Ocak2010–13Eylül2019dönemineaitABDDoları() / Türk Lirası (₺) döviz kurunun rejim dönüşüm yöntemiyle incelenmesi henüz tespit edilememiştir. Birden fazla rejimli modellerin tek modellere göre daha doğru sonuçlar verdiği araştırmalarda görülmüştür. Bu çalışmada döviz kuru oynaklığının Markov Rejim Dönüşüm yöntemiyle incelenmesi amaçlanmıştır. Çalışmada 4 Ocak 2010 – 13 Eylül 2019 dönemine ait ABD Doları ()/Türk Lirası (₺) döviz kuru günlük verilerinden elde edilen getiri serileri kullanılmıştır. Çalışma sonuçları, döviz kurunun 2 farklı rejimde modellendiğini, 1. Rejimin yüksek oynaklık, 2. Rejimin düşük oynaklık rejimi olduğunu göstermiştir. Ayrıca, çalışmada rejim 1’in süresinin rejim 2’den daha kısa olduğu, faiz oranlarının döviz kurunu rejim 1’de etkilediği, petrolün her iki rejimde de döviz kurunu etkilemediği tespit edilmiştir. Elde edilen sonuçlara göre, portföy yöneticileri, yatırımcılar ve risk yöneticilerinin yüksek oynaklık rejimi olan 1. rejime dikkat etmeleri, ekonomi yönetimlerinin ise yüksek oynaklık rejiminde oynaklığı azaltıcı nitelikte faiz politikası belirlemeleri gerektiği söylenebilir.

Makale detayları

DÖVİZ KURU OYNAKLIĞININ MARKOV REJİM DEĞİŞİM YÖNTEMİYLE ANALİZİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Yazarlar: Zekai ŞENOL

Yayıncı: Marmara University

Ana Başlıklar: Sosyoloji & antropoloji

Dergi: The Journal of Financial Researches and Studies 2021 Vol.13 Issue 25, pp.732-745

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 7/2021

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000435723

eISSN: 2529-0029

pISSN: 1309-1123

Sayı

Yazarlar:

Zekai ŞENOL

Yayıncı:

Marmara University

Ana Başlıklar:

Sosyoloji & antropoloji

Dergi:

The Journal of Financial Researches and Studies 2021 Vol.13 Issue 25, pp.732-745

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

7/2021

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000435723

eISSN:

2529-0029

pISSN:

1309-1123