Petrol Fiyat Şoklarının Hisse Senedi Piyasası  Üzerine Etkisi: Türkiye Örneği

Buket Kırcı ALTINKESKİ; Emrah İsmail ÇEVİK

Makale detayları

Petrol Fiyat Şoklarının Hisse Senedi Piyasası Üzerine Etkisi: Türkiye Örneği

Yazarlar:

Buket Kırcı ALTINKESKİ | Emrah İsmail ÇEVİK

Yayıncı:

Igdir University

Dergi:

Iğdır Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 2019 Issue EK SAYI (2019), pp.165-180

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

11/2019

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000782481

Sıklık:

Üç Yıllık

eISSN:

2147-6152

pISSN:

2147-5717

Anahtar kelimeler:

Özet:

 

Energy is an important input in production process. In this context, energy contributes to the economic and social development of coun-tries and the demand for the energy has been increased. Oil that is one of fossil energy resources is an important macroeconomic factor that affects global economy. Oil prices have an impact on the macroe-conomic variables of countries as well as on financial markets. Tur-key that is oil importing country has been affected from the global oil price. In this context, we examine the effects of oil price shocks on stock market by using monthly data for the periods of 1988-2018. We decompose the oil prices shocks as demand and supply oil shocks and the effects of demand and supply oil price shocks on the stock market are examined by using structural VAR. Empirical results suggest that ISE 100 index is significantly affected from oil price shocks.

 

Enerji, üretim sürecinde önemli bir girdi olarak görülmektedir. Bu nedenle enerji, ülkelerin ekonomik ve sosyal yönden gelişmesine katkı sağlamakta ve bu süreçte ülkelerin enerjiye olan talepleri de artış göstermektedir. Fosil enerji kaynakları arasında gösterilen pet-rol ise, dünya ekonomisine yön veren önemli bir makroekonomik değişkendir. Petrol fiyatları ülkelerin makroekonomik değişkenleri-ni etkilediği gibi, aynı zamanda finansal piyasalar üzerinde de önem-li bir etkiye sahiptir. Petrol ithalatçısı ülkelerden biri olan Türkiye, küresel petrol fiyatlarındaki değişikliklerden önemli ölçüde etki-lenmektedir. Bu bağlamda çalışmada, petrol fiyat şoklarının hisse senedi piyasası üzerindeki etkisi ampirik olarak 1988-2018 yılları arasında aylık veriler kullanılarak incelenmiştir. Petrol fiyat şokları arz ve talep yönlü şoklar olmak üzere ikiye ayrılmış ve yapısal VAR model üzerinden arz ve talep yönlü şokların hisse senedi piyasası üzerindeki etkisi araştırılmıştır. Analiz sonuçları, BİST 100 endeksinin petrol fiyat şoklarından etkilendiğini göstermektedir.

Makale detayları

Petrol Fiyat Şoklarının Hisse Senedi Piyasası Üzerine Etkisi: Türkiye Örneği

Yazarlar:

Buket Kırcı ALTINKESKİ | Emrah İsmail ÇEVİK

Yayıncı:

Igdir University

Dergi:

Iğdır Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 2019 Issue EK SAYI (2019), pp.165-180

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

11/2019

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000782481

Sıklık:

Üç Yıllık

eISSN:

2147-6152

pISSN:

2147-5717

Petrol Fiyat Şokları

Hisse Senedi Piyasası

Yapısal VAR..

Sayı

Makale detayları

Petrol Fiyat Şoklarının Hisse Senedi Piyasası Üzerine Etkisi: Türkiye Örneği

Yazarlar: Buket Kırcı ALTINKESKİ | Emrah İsmail ÇEVİK

Yayıncı: Igdir University

Dergi: Iğdır Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 2019 Issue EK SAYI (2019), pp.165-180

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 11/2019

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000782481

Sıklık: Üç Yıllık

eISSN: 2147-6152

pISSN: 2147-5717

Petrol Fiyat Şokları

Hisse Senedi Piyasası

Yapısal VAR..

Sayı

Yazarlar:

Buket Kırcı ALTINKESKİ | Emrah İsmail ÇEVİK

Yayıncı:

Igdir University

Dergi:

Iğdır Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 2019 Issue EK SAYI (2019), pp.165-180

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

11/2019

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000782481

Sıklık:

Üç Yıllık

eISSN:

2147-6152

pISSN:

2147-5717