DÖVİZ KURLARININ BELİRLENMESİNDE PARASAL MODELLERİN BAŞARISINI ETKİLEYEN FAKTÖRLER

Ahmet AY

Makale detayları

DÖVİZ KURLARININ BELİRLENMESİNDE PARASAL MODELLERİN BAŞARISINI ETKİLEYEN FAKTÖRLER

Yazarlar:

Ahmet AY

Yayıncı:

Selcuk University

Dergi:

The Journal of Social Economic Research 2001 Vol.1 Issue 1-2, pp.1-146

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

5/2001

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000612240

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2148-3043

Özet:

 

In the period of floating exchange rate system, specificely later then 1970, monetary
 models were not be able to explain the reasons for the instability occuring in the froeign
 exchange rates. Some of the reasons of this failure is such that the stabilty in purchasing
 power parity , the interest rate parity, market efficiency which are located in the base of
 these models were not be realized sufficiently. The remaining reasons are oriented from
 the definations of econometric bases namely, the simultaneous equations, the existence of
 the autocorrelation, the instability of structural equation and time series, the diffuculties in
 the ex-ante models, the estimations of equity stock, and the existency of currency
 substitution. Recently developing econometric models have not only essentials impact on
 the resolution of problems but also brought with together new some problems. The
 factors which affects the success of monetary models in the determination of exchange rate are explained in this research. And it is ceartinly that if the problems of these factors
 are removed, the explatioary power of these models will be raised. Therefore, first of
 all,the general behavior of monetary models will be examined in this research. And then,
 the factors focusing the success of monetary models in the determination of exchange
 rates will be analyzed.

 

1970 sonrası, dalgalı kur sistemi döneminde döviz kurlarındaki değişmeleri açıklamada parasal modeller yetersiz kalmışlardır. Bunun bir nedeni modellerin temelinde yer alan satın alma gücü paritesi , faiz oranları paritesi ve piyasa etkinliğinin gerçekleşmemesidir. Diğer nedenler ise ekonometrik yapıdan kaynaklanmakta olup bunlar eşzamanlılık, çoklubağlantının varlığı, yapısal eşitliklerin ve zaman serilerinin istikrarsızlığı, beklentilerin modellenmesinde zorluklar, varlık stoklarının ölçümü, para ikamesinin varlığıdır. Son dönemlerde gelişen yeni ekonometrik yöntemler bazı sorunların giderilmesine önemli katkı yaptığı gibi, birçok sorunu da beraberinde getirmektedir. Döviz kurlarının belirlenmesinde parasal modellerin başarısını etkileyen ve bu çalışmada anlatılan faktörlerde açıklanan sorunlar giderildiğinde bu modellerin açıklayıcı güçlerinin artacağı beklenebilir.Bu nedenle çalışmada öncelikle parasal modeller genel yapısı tanıtılacak, sonrada döviz kurlarının belirlenmesinde parasal modellerin başarısını etkileyen faktörler analiz edilecektir.

Makale detayları

DÖVİZ KURLARININ BELİRLENMESİNDE PARASAL MODELLERİN BAŞARISINI ETKİLEYEN FAKTÖRLER

Yazarlar: Ahmet AY

Yayıncı: Selcuk University

Dergi: The Journal of Social Economic Research 2001 Vol.1 Issue 1-2, pp.1-146

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 5/2001

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000612240

Sıklık: İki Yıllık

eISSN: 2148-3043

Sayı

Yazarlar:

Ahmet AY

Yayıncı:

Selcuk University

Dergi:

The Journal of Social Economic Research 2001 Vol.1 Issue 1-2, pp.1-146

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

5/2001

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000612240

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2148-3043