Aktif Rasyosu Açıklamasının Bankaların Hisse Senedi Getirisine Etkisi: Borsa İstanbul’da İşlem Gören Bankalar Üzerine Bir Analiz

Kevser CİNSKIZAN; Şenol BABUŞCU; Adalet HAZAR

Makale detayları

Aktif Rasyosu Açıklamasının Bankaların Hisse Senedi Getirisine Etkisi: Borsa İstanbul’da İşlem Gören Bankalar Üzerine Bir Analiz

Yazarlar:

Kevser CİNSKIZAN | Şenol BABUŞCU | Adalet HAZAR

Yayıncı:

Economic and Financial Research Association

Ana Başlıklar:

Genel yönetim

Dergi:

Journal of Economics and Financial Researches 2020 Vol.2 Issue 2, pp.126-143

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2020

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000776123

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2757-6043

Anahtar kelimeler:

Özet:

 

The aim of this study is to research whether the statement of the asset ratio made by the Banking Regulation and Supervision Agency on 18.04.2020 have any effect on the stock returns of 9 deposits and 1 participation banks’ share traded on  Borsa İstanbul A.Ş. In the study, the closing prices of the shares of these 10 banks and the closing prices of the BIST100 index were used as data. The data were analyzed using the event study method. In the analysis, 21 days which include (+ 10, -10) days were taken as the event window, the estimation window was started from -91 days. As a result of the analysis, it has been observed that it is impossible that the announcement of the asset ratio would lead 10 banks to provide abnormal returns on stocks. According to this result, it can be inferred that, under efficient markets hypothesis, capital markets in Turkey are semi-strong form efficient.

 

Bu çalışmanın amacı Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından 18.04.2020 tarihinde yapılan aktif rasyosu açıklamasının, hisseleri Borsa İstanbul A.Ş.’de (BİST) işlem gören 9 adet mevduat ve 1 adet katılım bankasının hisse senetleri getirisine herhangi bir etkisi olup olmadığının araştırılmasıdır. Çalışmada söz konusu 10 bankanın hisse kapanış fiyatları ile BİST100 endeksi hisse kapanış fiyatları veri olarak kullanılmıştır. Veriler olay çalışması (event study) yöntemi ile analiz edilmiştir. Analizde olay penceresi olarak (+10,-10) günlerini içeren 21 gün alınmış, tahmin penceresine ise -91. günden başlanmıştır. Yapılan analiz sonucunda aktif rasyosu açıklamasının 10 bankanın hisse senedinde normal olmayan getiri sağlamasının mümkün olmadığı görülmüştür. Bu sonucun, etkin piyasalar hipotezi kapsamında Türkiye’de sermaye piyasalarının yarı güçlü formda etkin olduğu söylenebilir.

Makale detayları

Aktif Rasyosu Açıklamasının Bankaların Hisse Senedi Getirisine Etkisi: Borsa İstanbul’da İşlem Gören Bankalar Üzerine Bir Analiz

Yazarlar:

Kevser CİNSKIZAN | Şenol BABUŞCU | Adalet HAZAR

Yayıncı:

Economic and Financial Research Association

Ana Başlıklar:

Genel yönetim

Dergi:

Journal of Economics and Financial Researches 2020 Vol.2 Issue 2, pp.126-143

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2020

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000776123

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2757-6043

Aktif Rasyosu

Hisse Getirisi

Olay Çalışması

Sayı

Makale detayları

Aktif Rasyosu Açıklamasının Bankaların Hisse Senedi Getirisine Etkisi: Borsa İstanbul’da İşlem Gören Bankalar Üzerine Bir Analiz

Yazarlar: Kevser CİNSKIZAN | Şenol BABUŞCU | Adalet HAZAR

Yayıncı: Economic and Financial Research Association

Ana Başlıklar: Genel yönetim

Dergi: Journal of Economics and Financial Researches 2020 Vol.2 Issue 2, pp.126-143

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 12/2020

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000776123

Sıklık: İki Yıllık

eISSN: 2757-6043

Aktif Rasyosu

Hisse Getirisi

Olay Çalışması

Sayı

Yazarlar:

Kevser CİNSKIZAN | Şenol BABUŞCU | Adalet HAZAR

Yayıncı:

Economic and Financial Research Association

Ana Başlıklar:

Genel yönetim

Dergi:

Journal of Economics and Financial Researches 2020 Vol.2 Issue 2, pp.126-143

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

12/2020

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000776123

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2757-6043