BİST 100 ENDEKSİ İLE ÇEŞİTLİ YATIRIM ARAÇLARI ARASINDAKİ İLİŞKİNİN TODA-YAMAMOTO NEDENSELLİK TESTİ İLE ANALİZ EDİLMESİ

Cansu ÇİLİNGİR KARA

Makale detayları

BİST 100 ENDEKSİ İLE ÇEŞİTLİ YATIRIM ARAÇLARI ARASINDAKİ İLİŞKİNİN TODA-YAMAMOTO NEDENSELLİK TESTİ İLE ANALİZ EDİLMESİ

Yazarlar:

Cansu ÇİLİNGİR KARA

Yayıncı:

Balıkesir University

Ana Başlıklar:

Genel yönetim

Dergi:

Balıkesir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 2022 Vol.3 Issue 1, pp.35-45

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

6/2022

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000770682

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2718-0484

Anahtar kelimeler:

Özet:

 

In this study, the causality relationship between the BIST 100 Index and various investment instruments is analyzed with the Toda-Yamamoto causality test. Investment instruments included in the analysis are bitcoin, dollar, gold and brent oil. The reason for including Bitcoin data in the calculation is that it is the currency with the highest market value and transaction volume in crypto money markets. The purpose of the analysis is to find the direction of the causality relationship between the data related to the BIST 100 Index and to see whether the relevant data affect each other significantly. The related analysis was made using the BIST 100, bitcoin, dollar, gold and brent oil month-end data for the period 2012 March- 2021 December with the help of the E-Views 12 package program. As a result of the analysis, bidirectional causality between bitcoin and gold, bidirectional causality between dollar and bitcoin, one-way causality from bitcoin to BIST 100, from BIST 100 to dollar, and from dollar to gold. Via Bitcoin; It is a remarkable result that there is a causal relationship between BIST 100, gold and dollar. As a result, it is seen that bitcoin significantly affects the relevant data. Based on the result, investors are expected to minimize their risks by diversifying their portfolios.

 

Bu çalışmada, BİST 100 Endeksi ile çeşitli yatırım araçları arasındaki nedensellik ilişkisi, Toda-Yamamoto nedensellik testi ile analiz edilmektedir. Analize dahil edilen yatırım araçları bitcoin, dolar, altın ve brent petroldür. Bitcoin verilerinin hesaplamaya dahil edilmesinin nedeni, kripto para piyasalarında piyasa değeri ve işlem hacmi en yüksek olan para birimi olmasıdır. Analizin yapılma amacı, BİST 100 Endeksi ile ilgili veriler arasında nedensellik ilişkisinin yönünü bulmak ve ilgili verilerin birbirlerini anlamlı olarak etkileyip etkilemediğinin görülmesidir. İlgili analiz, E-Views 12 paket porgramı yardımıyla 2012 Mart- 2021 Aralık dönemine ait BİST 100, bitcoin, dolar, altın ve brent petrol ay sonu kapanış verileri kullanılarak yapılmıştır. Analiz sonucunda bitcoin ve altın arasında çift yönlü, dolar ve bitcoin arasında çift yönlü nedensellik ilişkisi, bitcoinden BİST 100’e, BİST 100’den dolara, dolar üzerinden de altına tek yönlü nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir. Bitcoin üzerinden; BİST 100, altın ve dolara doğru nedensellik ilişkisinin bulunması dikkat çekici bir sonuç olarak karşımıza çıkmaktadır. Sonuç olarak, bitcoinin ilgili verileri anlamlı olarak etkilediği görülmektedir. Sonuçtan hareketle yatırımcıların portföylerini farklılaştırarak risklerini minimize etmeleri beklenilmektedir.

Makale detayları

BİST 100 ENDEKSİ İLE ÇEŞİTLİ YATIRIM ARAÇLARI ARASINDAKİ İLİŞKİNİN TODA-YAMAMOTO NEDENSELLİK TESTİ İLE ANALİZ EDİLMESİ

Yazarlar:

Cansu ÇİLİNGİR KARA

Yayıncı:

Balıkesir University

Ana Başlıklar:

Genel yönetim

Dergi:

Balıkesir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 2022 Vol.3 Issue 1, pp.35-45

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

6/2022

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000770682

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2718-0484

nedensellik testi

finansal analiz

BİST100 endeksi

Sayı

Makale detayları

BİST 100 ENDEKSİ İLE ÇEŞİTLİ YATIRIM ARAÇLARI ARASINDAKİ İLİŞKİNİN TODA-YAMAMOTO NEDENSELLİK TESTİ İLE ANALİZ EDİLMESİ

Yazarlar: Cansu ÇİLİNGİR KARA

Yayıncı: Balıkesir University

Ana Başlıklar: Genel yönetim

Dergi: Balıkesir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 2022 Vol.3 Issue 1, pp.35-45

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 6/2022

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000770682

Sıklık: İki Yıllık

eISSN: 2718-0484

nedensellik testi

finansal analiz

BİST100 endeksi

Sayı

Yazarlar:

Cansu ÇİLİNGİR KARA

Yayıncı:

Balıkesir University

Ana Başlıklar:

Genel yönetim

Dergi:

Balıkesir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 2022 Vol.3 Issue 1, pp.35-45

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

6/2022

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000770682

Sıklık:

İki Yıllık

eISSN:

2718-0484