İşlem Bazlı Manipülasyon: Türkiye Örneği

Eray GEMİCİ; Mehmet CİHANGİR; Emre YAKUT

Makale detayları

İşlem Bazlı Manipülasyon: Türkiye Örneği

Yazarlar:

Eray GEMİCİ | Mehmet CİHANGİR | Emre YAKUT

Yayıncı:

Ege University

Dergi:

Ege Academic Review 2017 Vol.17 Issue 3, pp.369-380

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

7/2017

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000950885

Sıklık:

Üç Aylık

pISSN:

1303-099X

Anahtar kelimeler:

Özet:

 

In this study one of the manipulation types in
 the capital market, namely the trade-based
 manipulation was investigated. Data set for the
 study was gathered from 273 manipulation cases
 which were examined with reference to the
 companies detected by SPK (Capital Markets Board)
 to have manipulated the markets and quoted
 in Borsa İstanbul (BIST) in the period between
 2001-2014. For the effect of manipulations by the
 companies, variables of daily return, trading volume,
 volatility and stock turnover rate were used. The
 process was classified as pre-manipulation period,
 manipulation period and post manipulation period.
 As a result of the study, according to the multiple
 logistic regression, all variables were found to be
 statistically significant; moreover, it was also found
 that daily return and volati.

 

Bu çalışmada sermaye piyasası üzerinde gerçekleştirilen manipülasyon türlerinden olan işlem bazlı manipülasyon incelenmiştir. Çalışmanın veri seti 2001-2014 dönemi arasında Borsa Istanbul’da (BIST) kota olan ve SPK tarafından manipülasyon gerçekleştirdiği tespit edilen şirketlerden hareketle 273 manipülasyon vakası ele alınmıştır. Şirketler tarafından gerçekleştirilen manipülasyonun etkisine yönelik günlük bazda; getiri, işlem hacmi, volatilite ve pay senedi devir hızı değişkenleri kullanılmıştır. Sınıflandırma işlemi; manipülasyon öncesi, manipülasyon dönemi ve manipülasyon sonrası dönem dikkate alınarak gerçekleştirilmiştir. Çoklu lojistik regresyon analizi sonucunda değişkenlerin tamamının istatistiksel açıdan anlamlı olduğu tespit edilmiş ayrıca günlük getiri ve volatilite değişkenlerinin manipülasyon üzerinde daha çok etkiye sahip olduğu tespit edilmiştir.

Makale detayları

İşlem Bazlı Manipülasyon: Türkiye Örneği

Yazarlar:

Eray GEMİCİ | Mehmet CİHANGİR | Emre YAKUT

Yayıncı:

Ege University

Dergi:

Ege Academic Review 2017 Vol.17 Issue 3, pp.369-380

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

7/2017

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000950885

Sıklık:

Üç Aylık

pISSN:

1303-099X

Işlem bazlı manipülasyon

Sermaye piyasası

Çoklu lojistik regresyon

Sayı

Makale detayları

İşlem Bazlı Manipülasyon: Türkiye Örneği

Yazarlar: Eray GEMİCİ | Mehmet CİHANGİR | Emre YAKUT

Yayıncı: Ege University

Dergi: Ege Academic Review 2017 Vol.17 Issue 3, pp.369-380

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 7/2017

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000950885

Sıklık: Üç Aylık

pISSN: 1303-099X

Işlem bazlı manipülasyon

Sermaye piyasası

Çoklu lojistik regresyon

Sayı

Yazarlar:

Eray GEMİCİ | Mehmet CİHANGİR | Emre YAKUT

Yayıncı:

Ege University

Dergi:

Ege Academic Review 2017 Vol.17 Issue 3, pp.369-380

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

7/2017

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000950885

Sıklık:

Üç Aylık

pISSN:

1303-099X