VİX Korku Endeksi ve CDS Primlerinin Büyüme ve Döviz Kuruna Etkisi, Türkiye Örneği

Nil ÇAĞLAR BEKTAŞ; Şenol BABUŞCU

Makale detayları

VİX Korku Endeksi ve CDS Primlerinin Büyüme ve Döviz Kuruna Etkisi, Türkiye Örneği

Yazarlar:

Nil ÇAĞLAR BEKTAŞ | Şenol BABUŞCU

Yayıncı:

Ufuk University

Dergi:

Ufuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 2019 Vol.8 Issue 16, pp.97-111

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

5/2019

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000718228

Sıklık:

İki Yıllık

pISSN:

2146-7676

Özet:

 

The aim of this study is to examine the relationship between Vix Fear Index  Volatility Index , growth, exchange rates and CDS premium. It was analyzed whether there was a short and long term relationship between the mentioned variables. In this direction, Turkey’s volatility index data, USD currency equivalent of USD currency, industrial production index for growth and CDS spread data were used to cover the period between January 2008 and December 2018. Data were taken on a monthly basis. The relationship between Vix index, parity, growth and CDS spread was analyzed using e-views econometric analysis program. Expanded Dickey Fuller Unit Root Test and Granger Causality Test were applied by the related econometric program. As a result, it is determined that volatility index is the granger cause of industrial production index. There is a one-way causality relationship between these two variables. There was no causal link between the other variables.

 

Bu çalışmanın amacı, VİX Korku Endeksi  Volatilite Endeksi , büyüme, döviz kurları ve CDS primi arasındaki ilişkinin incelenmesidir. Belirtilen değişkenler arasında kısa ve uzun dönemli ilişki olup olmadığı analiz edilmiştir. Bu doğrultuda Ocak 2008 – Aralık 2018 arasını kapsayacak şekilde Türkiye’ye ilişkin volatilite endeksi verileri, Eur para biriminin USD para birimi karşılığı verileri, büyüme için sanayi üretim endeksi ve CDS primi verileri kullanılmıştır. VİX endeksi, parite, büyüme ve CDS primi arasındaki ilişki e-views ekonometrik analiz programı kullanılarak irdelenmiştir. İlgili ekonometrik program aracılığı ile Genişletilmiş Dickey Fuller Birim Kök Testi ve Granger Nedensellik Testi uygulanmıştır. Sonuç olarak, volatilite endeksinin sanayi üretim endeksinin granger nedeni olduğu belirlenmiştir. Bu iki değişken arasında tek yönlü nedensellik ilişkisi söz konusudur. Diğer değişkenler arasında nedensellik bağı bulunamamıştır.

Makale detayları

VİX Korku Endeksi ve CDS Primlerinin Büyüme ve Döviz Kuruna Etkisi, Türkiye Örneği

Yazarlar: Nil ÇAĞLAR BEKTAŞ | Şenol BABUŞCU

Yayıncı: Ufuk University

Dergi: Ufuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 2019 Vol.8 Issue 16, pp.97-111

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 5/2019

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000718228

Sıklık: İki Yıllık

pISSN: 2146-7676

Sayı

Yazarlar:

Nil ÇAĞLAR BEKTAŞ | Şenol BABUŞCU

Yayıncı:

Ufuk University

Dergi:

Ufuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 2019 Vol.8 Issue 16, pp.97-111

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

5/2019

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000718228

Sıklık:

İki Yıllık

pISSN:

2146-7676