VOLATİLİTE MODELLERİNİN ÖNGÖRÜ PERFORMANSLARI: ARCH, GARCH VE SWARCH KARŞILAŞTIRMASI

Cüneyt AKAR

Makale detayları

VOLATİLİTE MODELLERİNİN ÖNGÖRÜ PERFORMANSLARI: ARCH, GARCH VE SWARCH KARŞILAŞTIRMASI

Yazarlar:

Cüneyt AKAR

Yayıncı:

Dokuz Eylul University

Dergi:

Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi 2007 Vol.8 Issue 2, pp.201-217

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

5/2007

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000686237

Sıklık:

İki Yıllık

pISSN:

1303-0027

Özet:

 

Bu çalışmada alternatif volatilite modellerinin öngörü performansları karşılaştırılmıştır. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası İMKB100 endeksi haftalık kapanış verileri kullanılarak getiri volatilitesi ARCH, GARCH ve SWARCH yöntemleriyle tahmin edilmiş ve bu tahminlere dayalı olarak öngörüler yapılmıştır. Öngörü performansları gerçekleşen volatilite baz alınarak çeşitli hata istatistikleriyle değerlendirilmiştir. Çalışma sonuçları SWARCH modellerinin ARCH ve GARCH modellerine göre daha az ısrarcılığa sahip olduğunu göstermektedir. Elde edilen sonuçlar dinamik ve kayan pencere yaklaşımlarına göre yapılan öngörüler açısından SWARCH modellerinin daha iyi sonuçlar verdiğini ortaya koymaktadır.

 

Bu çalışmada alternatif volatilite modellerinin öngörü performansları karşılaştırılmıştır. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası İMKB100 endeksi haftalık kapanış verileri kullanılarak getiri volatilitesi ARCH, GARCH ve SWARCH yöntemleriyle tahmin edilmiş ve bu tahminlere dayalı olarak öngörüler yapılmıştır. Öngörü performansları gerçekleşen volatilite baz alınarak çeşitli hata istatistikleriyle değerlendirilmiştir. Çalışma sonuçları SWARCH modellerinin ARCH ve GARCH modellerine göre daha az ısrarcılığa sahip olduğunu göstermektedir. Elde edilen sonuçlar dinamik ve kayan pencere yaklaşımlarına göre yapılan öngörüler açısından SWARCH modellerinin daha iyi sonuçlar verdiğini ortaya koymaktadır.

Makale detayları

VOLATİLİTE MODELLERİNİN ÖNGÖRÜ PERFORMANSLARI: ARCH, GARCH VE SWARCH KARŞILAŞTIRMASI

Yazarlar: Cüneyt AKAR

Yayıncı: Dokuz Eylul University

Dergi: Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi 2007 Vol.8 Issue 2, pp.201-217

Belge Tipi: Makale

Yayın Tarihi: 5/2007

Belge Dili: Türkçe

Document ID (Org No.): 2000686237

Sıklık: İki Yıllık

pISSN: 1303-0027

Sayı

Yazarlar:

Cüneyt AKAR

Yayıncı:

Dokuz Eylul University

Dergi:

Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi 2007 Vol.8 Issue 2, pp.201-217

Belge Tipi:

Makale

Yayın Tarihi:

5/2007

Belge Dili:

Türkçe

Document ID (Org No.):

2000686237

Sıklık:

İki Yıllık

pISSN:

1303-0027